关于格力的投资价值

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2023年格力预测利润在270亿左右,2022年,全球及中国空调市场的外部环境不佳,销售市场规模明显下滑。根据奥维云网(AVC)推总数据,2022年全球家用空调市场规模为1.6亿台,同比下滑3.1%;中国市场规模为8,022万台,同比下滑1.6%。根据艾肯网统计数据显示,2022年中国中央空调整体市场容量同比上年度下滑2.6%。2022年,公司持续开发出满足不同消费层级的家用空调,完善新平台、新面板,推出中高端Airy亮点产品:开发新一代上下出风旗舰柜机,实现制冷全上出风,制热全下出风,开启零温差送风时代:推出分体机扩充冷静王+、时光绘升级产品,导风板由原来的闭合单导风板升级为360度运动大导风板,增强中档机型竞争力:研发的免排水技术变频窗机,可替代北美现有燃气或电加热设备;研发的全新冷风型除湿机出口日本,实现过滤网的自动清扫功能,打破日系品牌垄断局面。各海外家用市场切换冷媒并新增产品线,北美市场继开发超低温变频窗机之后,补充超低温变频PTAC,同时实现新产品转R32冷媒;欧洲市场开发R290试点分体机:中东市场变频和定频增焙压缩机耐高温性能进一步提升,满足特定高温环境。根据《产业在线》2022年度家用空调内销销量数据,格力空调以33.9%的份额排名行业第一,实现28年领跑。

中央空调以及家用电器方面

根据i传媒 暖通空调与热泵发布的《2022年度中国中央空调行业草根调研报告》,格力以超200亿的市场规模拿下 2022年度中央空调市场规模行业第一,连续十一年保持市场份额领先。在模块机市场中,格力以12.7%的占有率稳居第一;在多联机市场中,以超过20%的占有率遥遥领先;在单元机市场中,以35.6%的占有率一马当先;在工程项目市场中,以超过15%的市场份额领先于其它所有品牌。并以超200亿的市场规模拿下2022年度中央空调市场规模行业第一。格力中央空调已服务于全球10万余项工程,格力冷水机组销量领跑行业,并服务于多个具有全国影响力的大型数据中心、电信运营商5G集采项目,成为业内首个百亿中央空调品牌。
2022 年,公司不断完善生活电器类品类产品线,逐步形成"好电器格力造"的产品形象。根据奥维云网数据,格力电风扇市场占有率为20.68%,排名行业第一;电暖器产品市场占有率14.01%,排名行业第二。
格力电器坚持以"缔造世界一流企业,成就格力百年品牌"为企业愿景,以"弘扬工业精神,掌握核心科技,追求完美质量,提供一流服务,让世界爱上中国造!"为使命,恪守"一个没有创新的企业是没有灵魂的企业:一个没有核心技术的企业是没有脊梁的企业:一个没有精品的企业是没有未来的企业。"的经营理念,以不断沉淀的技术实力与民族特色的研发思维助力中国创造。

加上工业上的智能制造方面,不算增量,以近五年最差的2020年为中值利润220亿,20年内无增长,到2043年利润总额4400亿元。保守估计百分之五十的分红率,分红总额2200亿,总股本56.31亿.如果持股年限达到20年,那么每股收到分红39。加分红后剩余的每股39元净资产。2023年每股净资产19.95

给予2043年格力电器无增长1倍PB,那么持股价格就是97.95

那么按照当前股价34元,20年年化收益5.5%,

记住这是考虑最坏的情况以及没有分红再买入的情况,当然如果有读者说倒闭了那我也无话可说,我这里只提供给理性的投资者。

附图

#格力电器# #中国平安#

全部讨论

本来感到这文章比较严谨,当看到风扇,电暖器市占第一,我家的汪财都忍不住笑了!

2023-11-04 15:59

一般有格力的就会有平安,有平安的就有万科

2023-11-04 15:00

楼主写的很细致,但如果你在真正的工业企业工作过,就不会得出以上结论了。

2023-11-06 13:04

这年头,自选股里面天天冒绿光,想找个红的是真难得

2023-11-04 15:31

不如买中国神华,20年肯定不会倒。格力就难说了。

2023-11-04 20:47

我也持平安/格力

2023-11-04 16:28

持仓跟我风格很像,都是价值蓝筹 加油

2023-11-04 16:49

和我持股相似啊,资产我比你少了几十万。格力,双汇,海螺。不过我还持有很多的潍柴,以及一部分兖矿能源,呵呵

分析的挺好。
有点是不是算的不对?不应该是39+19.95=58.95吗?
//加分红后剩余的每股39元净资产。2023年每股净资产19.95
给予2043年格力电器无增长1倍PB,那么持股价格就是97.95

2023-11-04 13:17

二十年变数太大了,以前那些不可一世的大品牌,也最后归于平庸。随着科技更新越来越快,干掉一个行业的往往是其他的行业,所以不太赞同你的观点