RolandSL

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$拼多多(PDD)$ 重仓PDD多时，但是确实觉得这家企业的沟通能力不行，业绩发表会除了必须披露的数字，啥都不说。但是还是良善的认为PDD不至于造假吧。不过如果PDD这个级别的造假，结局就是全部中概股的灾难。海外资本市场基本就对中国企业关门了。

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回复@会吃猫的shu: lidar又不是低值耗材，完全理解不了内卷低价走量……//@会吃猫的shu:回复@RolandSL:中国企业的玩法都是互联网玩法，想象着先卷死同行，后称王，然而制造业用这招不管用

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回复@清新的股票盖世英雄: lidar又不是耗材，也讲究大客户走量的吗…//@清新的股票盖世英雄:回复@RolandSL:你就不关心标的企业大客户是谁么。。。裸奔当韭菜来了？

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$禾赛(HSAI)$ $速腾聚创(02498)$ 有没有能说明白的朋友来解释下，为什么大家如此关注出货量大但毛利率极低ADAS Lidar。这种出货本质难道不就是在补贴客户吗？理论上这种补贴出货方式的目的是扩大装机量来要争取未来的软件订阅现金流。禾赛和速腾是这种盈利思路吗？

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回复@pangpangdudu: 是的，明显感觉到特别准备了Tesla相关问题，所以问到了还有点紧张…观点很清楚，就是ouster准备好了给各种领域供货，DF关键时点25年，DF是final form of Lidar。//@pangpangdudu:回复@RolandSL:能明显感觉到CEO谈到特斯拉时在刻意回避，有点结巴 😂 虽然这么回避躲闪错过了...

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听了财报会全程，可以听得出来管理层对结果非常满意但是对未来预期在打压。基本就是我说到的一定做到，其他的我们边走边看。感觉管理层认为关键节点在2025年。客户层面在淡化任何具体客户，基本就是说我们客户多的很，现在的大客户未来可不一定能排上号，算是非常自信的表现吧。

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$Ouster(OUST)$ 一季度结果居然比想的还要再好一点，$26M revenue，应收下降，支出稳定，现金基本稳定。warehouse robotics和automonous vehicles在起量，L4箭在弦上，Chronos尚需时日但是应该等得起。总的来说确实综合情况最健康的就是Ouster了。

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回复@pangpangdudu: 如果是这样，大概率Musk在位一天Tesla就不会大规模上Lidar。他这人死要面子硬干也不是一次两次了。Ouster的模式还是可能走的更远一些。//@pangpangdudu:回复@RolandSL:如果真是为Robotaxi自动驾驶买了激光雷达，不管买谁的都对行业是好事。不过特斯拉买激光雷达是为了校准FSD，...

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$Luminar Technologies(LAZR)$ 彭博社消息Tesla买了2 million USD Luninar Lidar，量不大但是说明确实Robotaxi和Lidar跑不开了。$Ouster(OUST)$ $禾赛(HSAI)$