ST康美的一点思考

注：ST康美之前重组过，既然重组也就说明其内在价值是得到认可。既然是重组，说明以前的诸多问题也就被打包解决过。既然是重组，那很多方面也需要从新去认识。

感谢，球友“啊哩利”的打赏 指定分析ST康美

a.康美是中医药全产业链的公司，具有较强的竞争力。在当今的时代背景，中医药是顺应大势，是一个非常好的产业。叠加新冠疫情，领导层对中医药的重视，外加国人对中医药接受程度明显提高，对于康美看高一线。

b.康美的房地产就是物业租赁，差不多3亿左右的营收。毛利较高的就是地产租赁和康美的贸易，差不多25%。最后，这两块加起来的营收也就7个亿左右，占比17%多，康美还是中药饮品片和西药贸易为主，一个14%左右的毛利，一个11%左右毛利。（以上为总体概述）

c.康美因为被重组过，盘子较大，水越大，越能承受较大的资金体量。所以我个人认为，资金体量大，对收益要求不高的（接受15%-50%左右的收益）可以长期持有康美。对于摘帽被套路，长期不影响的。可能领导层考虑影响，在缓缓，早晚会摘的。

d.康美这台机器，需要仔细且认真的打磨，提高效率也意味者提高毛利率，未来不可限量。但短期，比较考验管理层的智慧。康美在扶贫，带动中药的种植，在这一块还是蛮好的，手动点赞。

总结：对于康美，我是比较看好的。属于处在大的行业发展的时期，前途还是很好的。适合配置25%的仓位。

$ST康美(SH600518)$