最近很多人在讨论万科要不要买，但是在这个市场里，最好还是兼顾一点宏观视角，不能闷头做股票。
首先，前面讲了，万科的事不是个例，是地产类普遍现象，虽然理论上可以通过宝万之争看出点端倪，但据此推断万科不行而主动出局，那是上上智，古人讲的见微知著，刘生可以，我们不行的。那普遍现象是什么，行情好的时候隐藏利润，行情差的时候遮掩财报。这两者一体两面，都是财报做文章。像万科这样的公司，这两年的计提毛估估应该在千亿级别，但它实际只计提几十亿到百亿的规模，剩下的呢？后面会有下修净资产的一天。所以这不是终点。
其次，万科都如此，其他公司呢，必然也有那么一天，前面华夏幸福之类，现在万科，后面保利。都不可幸免。市场股价只是提前反应这个计提和财报净资产下修。还债、流动性都是小事情，传言救不救，救的是流动性，但能救资产贬值吗？这一刀是不可避免的。
整个地产行业大规模下修财报净资产的时候，才是股价格见底的时候。
常言 周期股高峰pe很漂亮，低谷pe反而很难看。
地产的pb一样的道理，下跌的时候pb很漂亮0.3、0.2都常见，但等到难看的时候，差不多就要涨了。这个时间比较长，估计一两年能看到。
那再想想中期呢？这次保利跌到位了吗？万科破位他保利有什么资格不破？他那账清楚吗？招商勉强能不破位，他保绿也配？所以保利也要破位的，那招商好意思自己独善其身吗？那也得陪一陪啊。这两一跌，万科7能撑住吗？还是珍惜6块的万科吧。这波跌完后，因为招商是错杀，会及其具有投资价值。大盘股和中小盘不一样，不是跌的多就涨得多的。大盘股的机构资金有安全要求的，最后可能涨幅上，招商>不暴雷的万科>保利>暴雷的万科。