昀希雨航

主账户2024年5月总结

$羚锐制药(SH600285)$ $仲景食品(SZ300908)$ $葵花药业(SZ002737)$
一、5月操作
1、卖出：30.2清仓葵花药业，22.85减仓一心堂，14.01减仓中远海控，123.2减仓会通转债。
2、买入：24.53买回少量羚锐制药。
3、打新：无中签。
二、持仓情况
招商银行12%，网页链接

讨论

适当降低了仓位，75%左右感觉合适。$希航实盘(ZH2432163)$

2023年报印象之葵花药业

$葵花药业(SZ002737)$
1、营收57亿，同比+11.89%；净利润11.2亿，同比+29.05%；扣非10亿，同比+24.77%；经营现金流8.9亿；每股收益1.92元;ROE 24.96%。各项数据很亮眼。
2、小儿用药营收占比约43%，新生儿人口数量下降，是不利因素。
3、第一大客户，销售额18亿，占比约1/3，需进一步...

主账户2024年4月总结

$元祖股份(SH603886)$ $一心堂(SZ002727)$ $仲景食品(SZ300908)$
一、4月操作
1、卖出：39.18清仓晨光股份，20.64清仓恒辉安防，25.14清仓羚锐制药。
2、买入：10.64建仓中远海控，15.7加仓元祖股份。
3、打新：无中签。
二、持仓情况
招商银行9%，网页链接

中药股选择思路

$羚锐制药(SH600285)$ $葵花药业(SZ002737)$ $济川药业(SH600566)$
对15只中药股2018年-2023年营收增速、净利增速，2022-2023年ROE、净利率，最新PETTM、股息率、负债率，相关数据进行了统计和梳理。
具体情况如下表：
1、云南白药：主要是ROE和净利率一直相对偏低，加上近两年营收增...

2024Q1季报印象之元祖股份

$元祖股份(SH603886)$
元祖的一、四季报一直没啥看头。
连续4年Q1都是4个多亿的营收，连续3年净利润都是小亏，对全年没啥影响。
一季报唯一值得关注的是股东情况，不太美丽。
股东人数1.7万，比年报的1.5万增加了2千，比2023Q3的1.39万增加了3100。
前10大股东情况：
1、...

2023年报印象之一心堂

$一心堂(SZ002727)$
因为补税及税收滞纳金合计约2.4亿，净利润大跌至只有5.5亿，3月19日业绩快报已提前披露。业绩快报披露后股价并未大跌，反倒是1月底2月初连续下跌数日，应该是有人提前得到了信息。
就算没有2.4亿的补交税款，全年净利润也只有7.9亿，Q4净利润也只有1亿出头，还是很惨...

2023年报印象之恒辉安防

$恒辉安防(SZ300952)$ 年报公布，简单看了一眼，未达到预期。
营收同比+9.4%，净利润同比-13%，扣非同比-5.6%。未达到股权激励解锁条件。
同时公布了2024Q1报告，营收同比+27.7%，净利同比+76.3%，扣非同比+58.7%。
股东人数持续减少：20230930为10110，20231231为9125，20240331为749...

讨论

最近年报一季报集中披露期。
已经读了的年报：元祖股份、仲景食品、晨光股份、羚锐制药、一心堂、塔牌集团。
准备读的年报：葵花药业、江苏金租、水星家纺、泸州老窖

讨论

$羚锐制药(SH600285)$ 已清仓，感谢 [抱拳]

2023年报印象之羚锐制药

1、营收＋10.3％，净利＋22.1％，扣非＋30.6；净利润5.34亿，经营净现金流8.13亿；每股收益1.01元，净资产收益率21.28％，净利率17.2%,非常亮眼。
2、每股分红0.8元，同比（0.6元）大幅提升，当前价格股息率3.4％。
3、费用管控非常优秀：营收＋10.3％，营业成本＋6.3％，销售费用＋4.2％...

讨论

$明远A(ZH369886)$ 我今天也加了$元祖股份(SH603886)$

讨论

第六期员工持股计划受让标的股票 4,152,059 股，受让价格为 8.08 元/股，受让价格高于权益工具授予日公允价值，未产生股份支付费用。

2023年报印象之仲景食品

$仲景食品(SZ300908)$
1、营收9.94亿，同比增12.8%；电商平台营收1.88亿，同比2022年翻倍；电商营收占比19%。调味食品营收5.58亿，同比增19%；毛利率41.6%，2022年为37%，同比提升明显。调味配料营收4.34亿，同比增5.7%；毛利率41.2%，2022年为36.4%，提升也很明显。
2、净利1.72亿，同比...

2023年报印象之晨光股份——近5年按产品分类营收及毛利梳理

$晨光股份(SH603899)$
直接看表格数据吧
说结论：
1、其他产品，营收占比太小，可以忽略。
2、办公直销，近5年营收增长了近3倍，毛利率下降了接近一半。看着热闹，却未必赚钱。
3、书写工具，近5年营收基本无增长，说明在该领域竞争激烈、无优势，好在毛利率稍有提升。
...

讨论

$晨光股份(SH603899)$ 2020年推出股票激励计划，分3期解锁。
2020年和2021年均达到解锁条件顺利解锁。
2022年解锁条件为在2019年基础上营收增长75％、净利润增长66％。
2022年疫情对公司大本营影响很大，未能达成解锁条件。
公司2022年10月份对激励计划进行了调整，将第3个解锁期...

主账户2024年3月总结

$晨光股份(SH603899)$ $葵花药业(SZ002737)$ $仲景食品(SZ300908)$
一、3月操作
1、卖出：17.02清仓德马科技，18.89减仓恒辉安防。
2、买入：17.32建仓山煤国际，26.8建仓葵花药业。
3、打新：无中签。
二、持仓情况
招商银行9%，网页链接

2023年报印象之元祖股份

$元祖股份(SH603886)$
一、总结
门店增速缓慢，单店营收无增长，总营收基本持平；Q3定全年；人工费用持续上升；蛋糕毛利率持续下滑，中西糕点礼盒毛利率有所提升；线上营收增加，但毛利率下降；贡献利润仍然靠四川和江苏；卡券预收款增速明显放缓；前10大股东稳定，股东总人数小幅上升...

讨论

$元祖股份(SH603886)$ 公布了2023年报，还没来得及看。几位长期跟踪元祖的球友已经进行了分析，和他们又学到了不少 [抱拳]
元祖的年报略微低于我的预期，但也完全可以接受。
优点是业绩和分红都很稳定，缺点也是稳定，业绩一直不见增长。
至于三股东兰馨公布的减持计划，则完全不用担心...

他的全部讨论