$东方甄选(01797)$
4月份买的乌龙茶，因为物流🚚原因这周才到货，喝起来很清爽，15瓶43元，2块多一瓶的价格，比市面上5块钱一瓶的口感更好，品质更放心，试问，这样的产品是不是消费者的福音？
Alopor
缓慢，但是到来！
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他的全部讨论
回复@中学生爱融服: 一家公司只能容许老板一个超级IP，小米是雷军，特斯拉是马斯克，京东是刘强东，一山不容二虎除非一公一母，这才是客观规律。去董化不需要讨论，问题也没看到怎么往死里整呀？不还是每天活跃么？//@中学生爱融服:回复@Alopor:既然是这样，那就得问小孙，为什么要急不可耐的去董...
$东方甄选(01797)$ 今晚读芒格传，格雷厄姆的核心精髓是买便宜货，芒格的精髓是买真正的好生意。
平心而论，直播带货是个轻资产现金流但很难具备可持续的生意，可以赚钱但不太值钱。而打造消费品牌是相对需要持续投入但具备可持续性的长久生意。要成为伟大的公司，一定要做长期收益巨大的正确...
昨天还听了一会他的直播，是由衷爱东方甄选的人，估摸着也浮亏几十万了吧
$东方甄选(01797)$
结论先行，目前的东方甄选，只合适是100-200亿市值预期，未来如何存在很大变数，如果自营品战略成功实现5-10款亿元利润的爆款产品，就依然具备千亿市值的可能性，反之最后就是如同严选盒马南极人之类的轨迹。我们真心希望它好，但也要做好失败的心理准备。
首先，介绍四...
回复@适合的才最好: 这确实是期待，之前挥泪破盘一再说自营品的底线是不亏本卖，现在却出现巨额亏损，全年预期利润从小作文之前的20亿，到半年报5亿，到现在预期3亿，如果看不到利润回升的预期，这个股票就要彻底被机构抛弃了//@适合的才最好:回复@看不见的线:其实Q3刚分家，小孙乱搞赚吆喝。Q4才...
回复@投资暨修行: 与辉同行只有三年合约，随时可能离开，只能给3倍估值，全年预计10亿代卖佣金，团队激励后5亿到公司就不错了，估值15亿，代卖部分参考交个朋友20倍，3亿利润60亿估值，自营品给30倍，如果5亿利润150亿市值。但是目前自营品大幅亏损，整体也是亏损，这套估值体系就很脆弱//@投资暨...
回复@看不见的线: 同意，投资最终就是企业生命周期总现金流折现，假定永远没有傻子愿意溢价接盘，要么真金白银分现金出来，要么真金白银回购注销，而这一切都是建立在利润的基础上。股东可以接受战略性亏损，但不能接受看不到希望的烧钱//@看不见的线:回复@舍得乐:按照你的估值分析，也要先基于净...
是啊，我们普通投资者还在憧憬，能够多少利润，结果出来就是亏损，而有内情的人早早可以有底气做空，确实太打击信心了。
刺梨汁确实是有口皆碑
花无百日红，人无千日好。这才是客观规律
回复@长河0916: 甄选不需要占据很大市场规模，只需要精准服务好1000万个会员家庭，以销定产，提前预收款才柔性生产即可。//@长河0916:回复@舍得乐:我觉得不是很乐观。董虽然在与辉同行带货，其实也可以看做与辉同行是在帮抖音超市打工，抖音对这种头部主播是有流量倾斜。与辉同行几乎可以卖除了东...
回复@进城老农: 内容为产品引流，产品为内容托底。//@进城老农:回复@看不见的线:东方甄选的核心问题是战略问题。到底是产品公司，还是内容公司。战略只能有一个核心，不能有两个。本质上，做产品都是有类目限制的，如果全部都做，就会变成和山姆一样的渠道品牌了。先有渠道和内容，后有产品。如果...
回复@notoolate: 会在母公司季报披露少数股东权益，可以反推出甄选的利润//@notoolate:回复@伯文爸爸:假消息，甄选没有季度报
回复@看不见的线: 股权激励和加工资对利润短期影响确实非常大，公司偏偏还特别厚道给的是0元成本的，没有像其他公司一样是限制性股票或者需要员工自费买入，而且接下来与辉同行团队也需要再激励，看是团队股权激励增资入股还是老股转让稀释吧，投资最终是生命周期总现金流折现，未来五年时间总利润...
回复@看不见的线: 兄好，我之前和兄观点相似甚至更乐观，不过从过去一年情况看，甄选目前还在夯实根基的过程中，供应链、团队、引流创新都需要重金投入，利润还没到释放的阶段。特别股权激励和小作文加工资💰，对利润短期冲击会很大，多家机构都已经把今年利润下调到6亿，明年11亿，后年13...
回复@伯文爸爸: 股权激励7.5亿还没摊销完，小作文事件又给加了一次工资，而且供应链投入也还在继续中，没有顶流带免费流量后也需要正常商业模式适当买流量和促销，这些客观上都会影响和降低利润，市场目前看淡MCN估值，可比交个朋友120亿GMV1.2亿利润，甄选半年报100亿GMV5亿扣非利润，优势还是在...