$中国海洋石油(00883)$ $中国石油(SH601857)$ $西方石油(OXY)$
付鹏的观点：逆全球化下的周期性行业投资-周期性减弱、结构性增强。
1.西方的油气公司已经过了投资扩张期，包括页岩油在价格战和2020年疫情后，倒闭了很多，现在基本上所有的西方油气公司都不再扩大投入，收缩了投资，也就是供应端比消费端收缩得更快。
2.原油价格会在80-90美元维持很长时间。
3.巴菲特投资西方石油主要是看中产生的自由现金流，因为不扩大投资，基本上西方石油的利润都会用来分红或回购了，其他如雪佛龙，埃克森美孚，都是这个思路。
按照上面的观点，其实是这些周期性很强的公司现在变成了周期弱的公司，投入2元可以收回100元的强现金流公司，油气公司都变成了自由现金奶牛公司。那么以我们现在看到的最有投资潜力的是5PE的中海油H，特别是布油价格维持在80-90美元间的话，对中海油是最有利的。从股息看，2024年税前8.5%，2025年税前12%左右的股息也远远比西方这些14PE的油气公司要好。
海油还有产量每年增加9-11%的成长性优点。
而其他的油气公司除了巴西石油，看不到有产量大增的情况了。
另外早上看到有大佬在说中石油2024年减产3%的原油产量，中石油的原油资源面临枯竭。这样看在国内，中海油的净利润应该在2年左右就能超过中石油了。不远的将来，中海油的市值应该大幅超越中石油成为三桶油的老大，这是海洋石油取代陆地石油的趋势决定了的！
目前产量还在大幅上升的动态5PE的中海油H，对比产量要下降3%的8PE中石油H，股息应该也会比中石油要好。
那么有什么理由不继续买入桶油利润第一的中海油H呢！人弃我取！
中海油还在伊拉克拿下了6000平方公里的勘探权，在新疆拿下了煤层气的开采权，这么优秀的央企人均创利第一的积极进取的好公司，值得有眼光的投资人拥有！
港股通抛了2亿补上了一季度靓丽业绩出来后的上涨缺口。我们要做的是继续买入-持有-等待。
今年的目标还是25-30元，等待估值修复到2.5万亿，从19涨到57元的3倍机会！分红再投10年10倍的机会！
