持有万泰生物的股民这两天肯定不太好受，昨天一个跌停，今天差点又一个跌停，人都跌懵圈了，这是出了什么天大的事啊，公司要破产了吗？
当然公司没有破产，甚至本身的基本面都没啥变化，但是竞争格局变了。
前天一直充满争议的沃森生物发布公告称，旗下公司玉溪泽润生产的二价HPV疫苗首批产品已经获批，预计二季度内可实现上市销售，成为继万泰生物之后成为国产第二家。
至此，国内市场有四家企业的五款产品获批上市。
有意思的是，发布这个公告的沃森生物没怎么涨，反倒是把万泰生物搞了两个跌停。
这简直是内卷的标准诠释！
你虽然完成了各项工作，但是由于你的同事自愿留下来加班两个小时，最后你的同事评级不一定是A，但是你的评级肯定是D。
真是人在家中坐，锅从天上来。
绕远了，说回主题。
虽然目前有五款产品，但是其实不是一个竞争维度的。在沃森拟上市之前，国内市场能打的只有万泰一家。
按去年数据，万泰生物二价HPV疫苗占比达65%，默沙东九价HPV疫苗市场占比达16%；默沙东四价HPV疫苗市场占比达14%；葛兰素史克二价HPV疫苗市场占比为5%。
默沙东九价和四价占比不高主要也是因为针数不太够，一针难求啊，全都智飞生物手上攥着呢。
单看二价的话，万泰基本就是一家独大，吊打进口的葛兰素史克。
理由也很明显，价格摆在那呢。
以万泰的馨可宁为例，9-14岁的女孩只需接种2剂次，全程费用为658元；14岁的，则需接种3剂次，总费用为987元，这还不到进口HPV疫苗一针的价格。
什么，你说进口的效果好？别闹了，那效果还赶不上万泰呢，涨点姿势，不是，知识吧。
进口药品一般是打死不降价的（洋大人最后的倔强？），这就给了国产药品很大的空间。但是沃森加入之后就不同了。同样身为国内药厂，价格应该基本会跟万泰是一个级别的，甚至为了抢市场，用更低的价格。
不论是哪一方面，都十分有可能大大抢占了万泰原本的市场，压缩其利润空间。
这两年国家推导适龄人群HPV免费接种计划，万泰作为唯一的国产厂家赚得盆满钵满，钟睒睒老板更是登上了首富榜。
往后的日子怕是不再会这么舒服，资本市场肯定是要给估值打折先跌为敬了。
万泰生物本身没什么好说的，楼叔在之前一期中有分析过。公司本身研发能力强劲，九价的研发还在有序的进程中。当然也有各大疫苗和创新药公司的通病---缺钱。
研发烧钱，医药研发那简直就是拿喷火器在烧钱。你就看创新药先驱的百济神州这么多年了至今都还没能盈利。额对不起，忘了智飞生物。智飞生物不缺钱，它搞代理的，不做研发。
所以说万泰生物的增长点已经不在二价，而是在九价。当然，这里的有序进行不是说最终就能成功，很多医药研发搞着搞着就失败了，风险还是很大的。
至于沃森生物，也是话题老手了，年年收监管问询函，乐此不疲。最近一个热门话题还是在前年，2020年12月4日，沃森生物披露准备转让子公司上海泽润合32.60%股权，转让对价为11.41亿元。这个方案当时就引发了众怒，部分机构投资者在电话会议上言辞相当激烈。
为什么？因为泽润生物正在临床试验九价HPV疫苗。就像之前说的，九价HPV那可不是跟你嘻嘻哈哈的，真是一针难求，怎么的都临床了可能就差临门一脚了就给卖了？而且价格还这么低，是不是玩弄中小股东的感情？
最后深交所发来问询函，公司暂停了转让。
这里面楼叔面上来看可能就两层意思吧：
第一，公司认为九价很可能会研究失败，打算抛弃这个包袱；
第二，接盘的高瓴和泰格也是医药界的老船长了，公司让渡九价利益，从而获得其他利益。
至于这个其他利益是不是利好公司或者中小股东嘛，考虑到沃森也经常搞一些资本运作的骚操作，也是一个老船长了，很能浪，怕是真不好说。但是不论如何，经此一役，对于沃森的九价前景，怕是要打一个大大大大的问号。
再说回万泰生物。
根据万泰生物一季报显示，“医药女神”葛兰的中欧医疗基金一季度新进公司前十大流通股东，当前持股248.09万股，占流通股比例1.65%。说明葛兰在第一季度抄底买了248万股万泰生物，近7个亿的持仓市值。
结果这下好了，被一个内卷打了两个跌停，怕是要哭晕在厕所。楼叔又特意去看了一个葛兰的最新规模，依然有逼近千亿的961亿。
看来应该是葛兰的基民们要哭晕在厕所。