银行之间的对比，关注点有两个方面，一个是经营效益，主要是看营收、利润情况，另外一个是看资产质量，主要是不良、逾期、拨备等情况。从当前的市场环境来看，虽然存贷款已经市场化，但是根据人民银行公布的基准利率和利率的窗口指导，存贷款利差天然存在，银行的盈利能力的强弱其实主要是看风险的把控能力，主要也是看资产的质量情况。
银行的利润主要来自贷款利息收入和金融资产的投资收益，本文主要是在贷款的利息方面着手，将资产质量按照统一的标准来调整，以达到可比。
可比的主要指标为PB，PB=市值/净资产=股价/每股净资产，市值或股价是一定的，主要考量净资产情况。
一般来说，投资资产的盈利或者资产状况情况较为透明，且不容易进行利润调节，贷款的减值准备项对利润调节比较明显。
贷款的减值准备调整思路为，统一按逾期90天以上的贷款余额，并按照100%的不良贷款拨备覆盖率计算贷款减值准备，将差额计入净资产，计算出调整后的PB水平，对PB进行比较。
一、银行的净资产构成
银行的净资产构成项较多，主要的构成项如下：
股本、其他权益工具、资本公积、其他综合收益、盈余公积、一般风险准备、未分配利润。
在上述构成项汇总，其他综合收益受当年经营影响较大，部分金融资产的后续计量是计入其他综合收益的。
当年的利润的多少会在年终结转时对净资产造成影响，利润表的利润水分也同时会对净资产造成影响。
二、影响利润的因素
影响利润的因素主要有两块，一个是贷款的利润，一个是投资的利润。
贷款的利润方面，影响较大的一项是贷款和垫款的减值准备，该减值准备会影响当期损益。
三、调整方法
PB=市值/净资产
不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款
将贷款减值准备调整为：逾期90天以上的贷款余额*100%
将原有贷款减值准备和调整后贷款减值准备的差额计入净资产，然后对PB进行比较。
四、案例分析
