油价大涨下化工煤需求可能会持续大增。90美元以上的油价下，低迷的煤化工行业可能会迎来景气周期，煤+煤化工一体化企业将吃到全产业链利润，成为最大赢家。$中煤能源(SH601898)$

春节时间不同，看同比要把1、2月合起来看。
占比不同影响就不同，1、2月电煤占总煤耗4.9/7.8=62.8%，这个才是大头。
化工占0.6/7.8=7.7%，建材占0.5/7.8=6.4%，这些的增减对总煤耗的影响比电煤小很多，抓主要矛盾。
进口多一定程度上是受到了1月1号我国恢复煤炭进口关税及3月1号俄罗斯出口煤炭关税的短期影响，有贸易商打了提前量。

也别光是山西减产了，陕西内蒙新疆几个主产区都有类似的安全问题和超产情况，新疆就曾经整体超产30%，内蒙河南贵州的煤矿都发生过重大安全生产事故。

去年年中，今年年初进口多一定程度上是受到了1月1号我国恢复煤炭进口关税及3月1号俄罗斯出口煤炭关税的短期影响，有贸易商打了提前量。
投资不是一年，两年的事，投资是一辈子的事，抓住主要矛盾，以10年后的视角观察今天的公司
1.1 印尼煤成本端：印尼煤炭生产基为露天开采，成本特别低，加上海运成本不高，因此具有很强的竞争力。但随着开采规模的变大与优质条件煤矿规模的逐渐萎缩，印尼煤矿的开采深度与开采难度在逐级增大。随着未来露天煤矿浅部资源开发完毕，印尼煤炭开采成本会逐渐变高。
生产端：由于国内需求及出口需求强劲，印尼产量近几年是处于上升趋势。目前印尼东、西加里曼丹地区优质露天矿区采矿权证基本全部颁发，剩余权证多集中于苏门答腊地区的井工矿，开采难度大、煤炭品质低，未来煤炭产量难有显著增长。
需求端：目前整个印度，越南，菲律宾等国家的发展建设正在火热期，钢铁水泥耗煤都出现大幅增长，2022年印度主要用于发电的动力煤进口量增长14.7%。成本上升、国内产能增长跟不上需求增长，共同会导致印尼的出口量未来会呈现一个下降趋势。
1.2 澳煤澳大利亚由于投资不足、劳动力短缺、极端天气影响导致近些年煤炭产量总体上呈现发展停滞的情况。兖煤澳大利亚属于澳洲的低成本生产商，最近几年其成本如下表所示：可以看到澳煤的现金经营成本从2018年的73澳元上升至2022年的128澳元，2023年一季度现金经营成本为92~102澳元，折合人民币425~471元（按1澳元兑4.62人民币计算）。
从澳洲到中国南方港口的运费约14美元/吨，约97元人民币。到中国后加上增值税13%，630元。也就是不考虑港杂费与贸易商利润，澳煤到广州港的成本至少在630元；以该成本价为参考，扣除中国北方港运输到广州港运费40多元，可以得到北方港5500大卡电煤价格至少可以卖到600以上。
1.3 蒙古煤炭在蒙中两国边境贸易中，煤炭贸易是重要组成部分，目前两国边境已经建成启用10多对开放贸易口岸，在促进双边煤炭贸易过程中起到非常重要的作用。目前煤炭出口主要有3对口岸：蒙古国西伯库仑口岸与中国策克口岸（2018年出口煤炭1000万吨），蒙古国嘎舒苏海图口岸与中国甘其毛道口岸（2018年出口煤炭700万吨以上），蒙古国扎门乌德口岸与中国二连浩特口岸（2018年出口煤炭100万吨以上）。
蒙古国塔旺陶勒盖煤田出口到甘其毛道口岸的煤炭运输相关费用明细如 下（数据来自论文“新铁路”建设背景下扩大蒙古国煤炭 出口的对策分析 及网页链接）：1）塔旺陶勒盖到嘎舒苏海图口岸，运输费用120元；2）嘎舒苏海图口岸到甘其毛道口岸，运费10元，口岸费用135元；3）甘其毛道口岸到包头西站，运费74元；4）包头西站到秦皇岛，运费160元；因此整个过程运输费+过关费总计在500元左右。

会不会下半年结合美联储放水大量生产商品，毕竟是夫妻

油价大涨下化工煤需求可能会持续大增。90美元以上的油价下，低迷的煤化工行业可能会迎来景气周期，煤+煤化工一体化企业将吃到全产业链利润，成为最大赢家。$中煤能源(SH601898)$

春节时间不同，看同比要把1、2月合起来看。
占比不同影响就不同，1、2月电煤占总煤耗4.9/7.8=62.8%，这个才是大头。
化工占0.6/7.8=7.7%，建材占0.5/7.8=6.4%，这些的增减对总煤耗的影响比电煤小很多，抓主要矛盾。
进口多一定程度上是受到了1月1号我国恢复煤炭进口关税及3月1号俄罗斯出口煤炭关税的短期影响，有贸易商打了提前量。

国内煤炭产量是会降，但国外的煤炭与天然气增产空间有多大这点不好把握。

天气越来越热了，火电需求旺季会提前到来

公公，产量下降，那是不是煤炭股应该跑路？

会不会下半年结合美联储放水大量生产商品，毕竟是夫妻

电煤是绝对主力

大佬，这数据从哪来的？

进口煤增加对兖矿能源利好，山西煤企减仓

还是动力煤稳一些。