$金斯瑞生物科技(01548)$ $传奇生物(LEGN)$
根据之前我的一篇对金斯瑞估值的文章，现在看看金斯瑞生命科学业务和cdmo都被制裁后的估值情况：
1 百斯杰还是3亿美元估值。
2 cdmo蓬勃生物原估值10亿美元，考虑到其这部分在美国业务占比不大，假如制裁更加严重，估值打7折，7亿刀。
3 生命科学业务以前估值16亿刀，这次制裁后可以打5折，8亿刀，考虑到美国业务利润比国内更好，更悲观的情况可以按5亿刀估值。
以上加起来悲观情况下为3+7+5=15亿美元。
传奇生物个人认为目前美股估值偏低了，谨慎一点按110亿刀，金斯瑞的这部分按50亿刀。
加总后为15+50=65亿刀，65*7.83=508.95亿港币。
金斯瑞目前货币资金储备为20亿刀，其中传奇占13亿刀，也就是金斯瑞占大概13亿刀，减去部分债务（没仔细看，就是出于谨慎估值而减部分负债的意思，约按3亿刀处理），这部分货币资金可以按10亿刀估值。
加总后金斯瑞目前个人认为的合理偏悲观点的估值为65+10=75亿刀，75*7.83=587.25港币。
现在金斯瑞的市值为287.6亿港币。
注：本人持有仓位不算高的金斯瑞，利益相关，非荐股只是做个投资记录，请各位注意风险理性投资。