2023年2月15日星期三 持仓总结。最近又跌了。
1. $中国巨石(SH600176)$ 中国巨石，盈亏 -0.316% 成本价 15.48
巨石是属于赚了钱不断的去投入研发，设备改造，新建产线，替换旧产线。只有这样才能保持在行业内的成本优势。2023年计划再投资 40万吨的产能。每年赚到的钱，大部分都需要投入改造原来的产能。即使每年赚60亿，或者更少，但是都是需要再投入30亿，剩余的钱才能作为利润，分配给到股东的钱更加少。对比目前的市盈率。按30亿计算，估值中枢20-25PE在600-750亿。从生意的角度来说，在行业内有优势，但是优势保持很累，导致优势不明显。
计划：不再增加投资到巨石。目标从原来的1200亿市值调整至900亿。股价至22元。
2. $分众传媒(SZ002027)$ 分众传媒，盈亏24%，成本价 5.479
分众，做广告的。每年赚40-60亿问题不大。赚到的钱，不用继续投入很大，就可以保持现有的地位。同时2022年末有一次分红，说明管理层赚到钱了大幅分红回馈投资者。愿意分红，后续投入与利润相比，占比不算大，属于一个好生意。风险在其老板，江南春。他一退，影响巨大。估值中枢按25~35PE 算，市值在800-1800亿。目前在属于复苏时期，市值980亿。很多人看他会到12元。等1季度的报表，如果恢复的很好。估计可以冲上10元。
计划：市值再跌至800亿,5.5元 可以加仓。市值到 1500亿，10元，可以减仓。
3. $天顺风能(SZ002531)$ 天顺风能，成本价 -2.741
天顺 做风机同塔，风机叶片，风场发电。
其中风场发电，每年有约5E 利润。这个是天顺的现金流。但是公司计划卖出部分电场。用于滚动开发其他风场。其实，这不是一个好办法。但是今年是风电出货的大年，大家预期今年出货金额会比2022年大增。50%以上。
计划：等待年报，一季报。数据是否有惊喜。如果有，可以考虑持有。如果符合市场预期，则考虑卖出变现。心里预期19元。
4. 工商银行，盈亏：-3.3%。成本价：4.426元
宇宙第一大行。PB 小于1 ，PE 及低。市场预期它很难赚钱了。至少比以前难赚钱。每年利润30% 分红。原计划是每年购买一定量的股数，用于等分红的操作。目前发现其实中证红利ETF 更符合 等分红的原因的。所以，后续如果，需要再买入的话，还不如购买红利ETF 好。因为这个ETF 更加分散。风险更加小一点。工行，持有3年，结果还是亏了3个多点。
计划：后续买入中证红利ETF，代替工商银行。每半年购买1000股。或者更多。也需要视乎红利ETF的走势。
5. 万马股份，盈亏：13.9%，成本9.107
万马主要看中他的高分子材料的国产替代，营收增长有30%的放量，同时，再投资产能一旦投产，放量更加明显。第二个概念，充电桩。第三，他的基本盘 电缆，线缆，没有落后。
计划：后续看年报，一季报，关注 高分子材料的放量情况。没有超过30%的话，就要留心。目标12元左右。
6. 300ETF，盈亏：13%，成本 3.5
就是PE 到15 才考虑卖出。
计划：等15PE。
7. 医疗器械，盈亏 0%，成本：0.676 元
买入原因是：去年疫情结束前，国家对医疗机构，无息贷款的支持。
计划：目标50%。等待年报，一季报，看医疗器械行业的业绩。市场没有太高的预期，如果有很好的成绩，就卖出。因为 卖在热火的时间。
8. 康医转债，成本 118.7
转债投资尝试。溢价率 26%，到期价格115元。债性 保底。规模 7亿，不算大。
目标：130元。
计划：后续继续下探至117元，116元，115元。再买。