年初组合净值: 2,307,716港元
最新组合净值: 3,028,506港元
YTD 回报:31.2%
恒指YTD回报: 8.38%
S&P 500 YTD回报:7.5%
Nasdaq YTD回报:7.63%
组合
在更新上述指数回报时, 才发现港股恒生指数的YTD回报已经超越S&P500及纳指了. 今年1月时, 我记得恒指最低接近-10%, 一来一回指数都差不多20%, 个股低位一倍的也不在少数.
在这里也想恭喜一下坚持港股的朋友, 今年终于有回报, 不像前几年一样输死人.
说回自己组合, 这周回报慢慢又上升至31.2%, 又再次突破30%回报. 目前公开组合是100%美股的, 虽然我之前已经看好港股, 但是公开组合也不想突然再转港股, 所以就继续100%美股.
港股我另外再给会员提供了7只核心股, 目前成绩还不错, 不过这几天却明显跑输大市了. 详细检讨下面会员版再说.
组合持股详细review分享在Patreon 会员区:
港股大市
· 这星期港股又再次突破, 强的程度令人觉得夸张. 上次这么强已经是2022年10月开始, 强到2023年1月. 当时大市不断升的核心原因是放开疫情管控, 大家期待中国经济复苏
· 当然, 结果是令人不太满意的, 所以大市又不断回落, 最差又跌到15000点…..
· 而这次, 大升市最核心原因我认为是1. 跌了4年, 很多股价估值低到令人发指, 显示出强大的吸引力2. 国家政策支持, 外资开始流入港股
· 我也觉得港股是应该升一升了, 毕竟公司质素也没有那么差. 单纯基本面讨论来说, 我是觉得没有太大变化的. 更多的是资金面变化
· 以今年1月为例, 港股最多跌了约10%, 但是基本面在1月也没有太多变化, 不至于整个股市大跌. 当时其实就是最后一批资金大规模撤离. 当股价跌得够低, 就会有一些长线基金开始慢慢买入. 而当这种力量慢慢增多的时候, 大市就开始有支持, 慢慢形成反攻的力量了
· 以我为例, 也在3,4月建仓了不少港股, 原因就是看好公司的发展,低估值及高息率等, 我知道我买入很大概率是赚钱的. 而当愈来愈多人有这样的想法时, 股市供不应求, 股价就上升了
· 这次大市升穿万8点后, 不知道什么到顶. 如果以一只股票来说, 就是从PE 10升至12而已, 那PE 12算高吗?可以升至13,14,甚至15的. 当环球资金不断流入时, 估值就可以慢慢上移了
· 这一次我认为股市守得住万八之后, 很大机会挑战万九, 甚至二万点的. 不过, 中长线来说, 企业盈利上升(即EPS提高)才是股价长升长有的核心logic, 这一点我目前还没有看到整体大趋势, 只有在一些个股及行业发生而已.
美/日股大市
· 美股这周开始回暖了!
· 大家有感受到大市气氛的话, 可以明显感受到资金开始回流股市了. 配合周五的弱于预期非农数据, 大市继续上升.
· 非农数据出来后, 分析员预计在9月很有可能第一次减息,而且是在大选前, 非常配合整个剧本, 我个人认为是有很大可能的.
· 由于前几日悲观预测是今年11月才第一次减息, 现在改成9月, 所以大市又兴奋了一下.
· 个股方面, Apple业绩后股价大升. 核心原因是业绩比预期好一些(本来预期太低了), 而抛出史上最大规模的1100亿美元回购, 都令股价有上升的动力.
· 不过, 刚看消息, 得知股神巴菲特减持了13%的Apple, 估计周一对apple股价有一些压力
· 而这周还有amzn, amd及smci出了业绩. Amzn整体来说业绩是不错的, 就是Q2展望比较保守, 不过股价还是升了. 但是AMD, SMCI业绩虽然不错, 但是不符合股价升了这么多的预期, 股价应声下跌
· 但是我可以肯定的说, AMD及SMCI 基本面是不错的, 两者的业绩都是一步一步上升, 只是股价走得比较快, 所以需要倒退等一下业绩追上来而已. 这代表了什么?代表了公司股价不可能一直下跌, 当跌得差不多, 买盘就会增多了.
· 所以这些股票不是那些业绩在倒退的公司, 做法是不一样的. 投资者更多的应该关心什么时候足够便宜去买入, 而不是去卖出.
· 说回大市, 如果大家有看我上周周报, 我是判断大市已经见底的. 这周目前还是符合我判断的. 我倾向美股仍然是慢慢向上的节奏.
以上为个人意见, 不构成投资建议.