$南山铝业(SH600219)$ 氧化铝弹性最大的标的，按照目前期货价格氧化铝吨净利润1200元，氧化铝产能360万吨，目前氧化铝板块净利润高达40亿，加上年利润10亿以上的铝加工和年利润5个亿左右的电解铝，目前净利润60亿左右。明后两年预计每年还会增加100万吨氧化铝产能。目前市值破净，基本没有负债，账...
a股4000点不算贵
医学背景，擅长投资周期与创新药
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他的全部讨论
$比亚迪(SZ002594)$ 感觉比亚迪以后可能靠三大子品牌销售额就能打蔚小理。
仰望:u8+u7+u9按照2400辆/月算，均价110万算，年销售额320亿，小鹏目前销售额306亿。
腾势:d系+感觉会爆款的z9gt+准备上市的大suv+n7，按照25000辆/月，均价35万元，年销售额1100亿，理想目前销售额1200亿。
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$保利发展(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$ $中国建筑(SH601668)$ 二线城市的二手房现在租售比还是有一定吸引力的。拿武汉的相对核心地段楚河汉街次新来说，目前挂盘价162万的房子，预计成交价150万左右，现在租价3500元，租售比高达2.8%。
$新疆天业(SH600075)$ $ST中泰(SZ002092)$ 其实PVC也算周期底部了，只是没想到中泰一下子能爆出个这么个雷。看一下同行业的新疆天业，按照新疆天业接近135万吨的pvc产能，PVC价格上涨1000元提高净利润15亿。还有100万吨烧碱，500万吨水泥 顺周期弹性还是很足的。
$百济神州-U(SH688235)$ 百济的泽布替尼治疗膜性肾病还在如火如荼的开展，膜性肾病发病率年1/10万，国内每年增加15000患者，发病率每年增加10%，存量患者10万左右，目前激素+免疫抑制剂无效的占30%左右。泽布替尼如果能吃下10%的市场，也是10个亿销售额。
$上证指数(SH000001)$ $兴业银行(SH601166)$ $东方财富(SZ300059)$ 20年大数据中发现的a股逃顶指标。
1、a股总市值/GDP＞0.9。
2、m1-m2＞4。
3、股债利差（市盈率倒数-债券利率）＜3%。
4、沪深300等权市净率＞5.5，市净率＞1.8。
$紫金矿业(SH601899)$ $中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$ 美股新高的背后真的是生产力和基本面的提升吗？
对比下各个行业估值:
a股银行:平均市盈率6倍，市净率0.55倍。美股银行:市盈率11倍左右，市净率1.2倍左右。近五年利润增长和roe:a股银行＞美股银行。参考摩根大通美国银行富...
$铜陵有色(SZ000630)$ 铜陵有色的弹性有多大？2026年铜产量预计30万吨，对应目前铜价大概70~100亿利润。铜冶炼+500万吨硫酸常规年份净利润10亿左右，铜箔不内卷正常年份也有3亿利润，相比紫金和洛钼还是低估的。
$新城控股(SH601155)$ $保利发展(SH600048)$ 地产3000亿的最大好处，是斩断了地产猜疑链。之前由于房企接连暴雷，地产、银行、业主、当地政府形成了巨大的猜疑链。业主不敢买预售的房子，房地产公司没有信心先把房子建成再卖出去，银行没信心给建设中预售不好的项目贷款，这就成了一个死局，这也是...
$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ 翻开一年前的帖子，建议国家设立2000亿住房回购贷款，等了一年，终于出来了，比预期多1000亿。3000亿的回购，带来的不是3000亿的房企负债表改善，而是1万以上的负债表改善 。
$招商银行(SH600036)$ a股的机构真是贼心不死，稍微有点反弹就想着去拉中证2000，去拉小微盘，天天在大盘和微盘里博弈，也就这点本事了
$华夏北京保障房REIT(SH508068)$ $万科A(SZ000002)$ 存量房收储是个多赢的生意，按照目前保障房REITs的收益率测算，政府只要以7折左右的价格从房企手里收储，在没有中介费、契税等交易成本的情况下，再以略低于市场价的价格包装成保障房出租，就能在绝大部分的地区实现超过银行利率的收益。对于万...
$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ 随着最近港股银行股大涨，云蒙最近收益应该不错，按照目前的杠杠倍率，现在净值应该修复到了0.4，相比最低点涨了100%
$中曼石油(SH603619)$ 依然是最低估，最具有成长性，最适合按计算器的投资标的。按照年报估计，不包含岸边油田2025年石油销量95万吨，按照2024q1石油产量增长5万吨来看，这明显是偏保守的估计，个人给予2025年石油销量110万吨，按照油价80美元测算，净利润18亿元，油服净利润2亿，叠加净利润，20亿...
$光大银行(SH601818)$ $招商银行(SH600036)$ 去某股份行办理业务，存款利率三年期竟然还有2.55，虽然官网已经降到了2%，各大网店为了揽储上调的幅度还是非常大，降低存款利率任重而道远。现在银行净息差很可能不是经济的问题，而是内卷无序竞争的问题。光伏发展形式好吗？好，但一个个企业还是卷到...
$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $兴业银行(SH601166)$ 2017年年末是a股银行股估值最接近美国的时刻，当时的a股前10大银行市净率平均1.12，美股前十大银行市净率平均1.46。现在a股前10大银行市净率平均值在0.6左右，美股前十大银行市净率在1.2左右，接近a股两倍，但美股银行股净资产收...
$民生银行(SH600016)$ $招商银行(SH600036)$ 一个有意思的事儿，2013年，也就是10年前，民生银行一度成为上证50第一大成分股，权重9.2%，地位堪比目前的贵州茅台。银行能否翻身的关键在于是否有足够的资产规模，目前民生银行7万亿的总资产，1.4%的净息差，25%的净利率，几乎是银行也最低了。如果有...
$建设银行(SH601939)$ $招商银行(SH600036)$ 存款利率下降已经任重而道远。中午路过国内top3的城商行，3年期定存依然高达2.6%。一方面是央行努力促进存款利率下调，另一方面国内大量中小银行依然高息揽储。一个很不理解的一点，存款利率下调原本可以直接下调存款基准利率来实现精准迅速的存款利率...
$建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ 银行长期30%分红率被认为是赚假钱，其实四大行都有过50%分红率的时候，工商银行分红率曾经到过55%。低分化主要还是提高资本充足率，2012~2024靠着低分化，建行资本充足率从12%提高到了20%。
$百济神州-U(SH688235)$ $恒瑞医药(SH600276)$ 相比百济恒瑞依然是明显高估的状态，今年百济的营收就要超过恒瑞了，未来几年两者营收还会进一步拉大，恒瑞的市值确仍然超过百济50%。恒瑞确实优秀，但出不了海的结局只能是国内市场内卷，而目前国内pd1没有一家能打的过百济的，替雷利珠市场份额只会...