论炒股对我的影响

本人2019年12月底进入股市，炒股前后，发现有一些明显的变化。

炒股前，我主要专注于技术以及科研。

记得开户后买入的第一个股票是中国交建，原因是承接了很多项目，业绩优秀，也便宜，很长时间不涨，割肉。

以前不关注价格。

炒股后，巴菲特的安全边际概念我一下子就接受了。

这跟个人习惯有关。开车上高速前，我习惯围绕着车走一圈，看看轮胎等，确保车辆初始状态安全。必须确保家人都系上安全带才出发。车辆买保险一般也尽量买的多，全。在深圳等红绿灯，也会提前减速，礼让行人。记得在华为松山湖上班的日子，很多人开车左右突击，有时候还没有我开车稳稳的选好车道更快更安全，夜晚高速行车基本走中间车道。

炒股后，我开始关注身边的生活。

比如深圳华强北，空了很多商铺，我也开车去前海溜了几次，看到大量办公楼空置。这有助于我避开房地产，以及苏宁， 国美，还有永辉超市等去年的大跌。

很多人不理解白酒为什么涨？因为白酒成本低，毛利润高，在中国，白酒有源远流长的文化，是社交的催化剂。所以我一直看好国企央企吃饭能立项报销的价位，即次高端白酒。如五粮液，洋河，汾酒等等。国企推进大型工程，很多时候需要酒来沟通感情，这句话，参与过大型工程的能理解。

比亚迪，长城汽车在深圳还是比较多，还有就是广汽埃安。我会问一下修车师傅，让他们对特斯拉以及这些车进行评价。看了华为和长安汽车的一场懂你的汽车发布会，立即清仓长安汽车，有助于我躲开后面的大跌。

记得有段时间东鹏特饮大涨，我特意去超市买了东鹏特饮，觉得是炒作，高估了，不买。也买过几个顶流基金经理买的海天味业，恒顺醋业的醋，专门买回来一样一盘品尝，觉得没啥特别吸引人的，即产品竞争力，护城河没有让我感到惊奇，不买，躲过这些公司的下跌。即我不会去跟风买入，我会尝试理解他们的产品，即必须产品本身物美价廉有竞争力，我才会考虑买入，纳入长期跟踪观察清单。
自从炒股后，变成了生活中的有心人。对一家公司感兴趣，我会查看它的网站，产品，还有财务报表，重点分析产品本身的竞争力和盈利前景，然后再看管理层。这种分析，可以使我清楚我买的是什么，才能抗住波动。

与优秀者同行，可以使我安心。因此我拒绝财务造假的公司，管理层品行不端的公司。比如通过查看资料，拒绝ST凯乐，经营稀烂的公司。拒绝ST红太阳，因为财务造假被处罚，管理层狗咬狗的公司。毫无团体概念，相互职责，感兴趣的可以去查查他们被证监会指责后，管理层如何相互推卸责任的。

因为教育股大跌，港股职业教育股更是跌到谷底。新东方在线，希望教育，中教控股都是案例。因为国家一直支持职业教育，教育信息化这些都是支持的，典型的被误杀。中国家庭支出，最愿意的就是教育和医疗。孟母三迁，学位房，都是这个原因，中国人重视教育。我曾经去深圳中学附近调研过，各类学科培训，依然非常多，这是家长自发掏钱愿意支出的。在高考存在的情况下，学位房存在的条件下，光靠打压培训，根本不能解决问题，这是家庭的志愿支出，需求一直存在。所以我非常冷静，持续跟踪教育股，在他们感觉跌不动，遇到利空也能翻红时，在左侧逐步介入港股教育股。

买新东方在线，我听了俞敏洪的讲话，他说的一条我很感动。他房子车子都有了，但新东方还有几万老师，需要生活，吃饭，所以他带领他们转型创业。这些老师进公立学校是很难的，总要生活。我听了俞敏洪在抖音直播的第一场讲座，专门买了他推荐的苹果和红心萝卜等。我相信中庸之道，否极泰来。也相信上帝关上门时，会给你开一扇窗。我相信新东方的自救行为。那段时间，新东方跌的很惨，在不到3港币左右我买了，就是赌他们能够有一线未来。其实当时也是在赌博自己。搞软件开发的，过了40岁，在华为等公司，因为人力成本高，随时都要重新找工作。这是中年男人才有的体会，坚韧等。40岁，最怕问初心和梦想，慢慢的，有时候变得沉默。逐渐接受自己的平凡，也变得包容，平和。感觉不好时，就去跑跑步，或者去凌晨5点的福田农批市场走走，看看大爷大妈们很早清理蔬菜的生活。读读苏东坡，平凡的世界，看看大海，就平静下来了。

港股房地产今年跌的很惨。我在碧桂园工作过，多次听杨国强总讲话，每个月都会参加一次杨总组织的例会。我经常听他讲光着膀子，在工地挖沙，抬石头的例子，让我们做研发的高管，都要经常下工地，确保研发的产品符合建筑现场实际，确保简单可用。本人参与研发的BIM数字化系列产品，实际测试过，也在碧桂园多个项目投用，功能完全不输广联达的BIM产品，20多款建筑机器人也通过测试在工地投用。当碧桂园跌倒一港币左右时，市值远远低于广联达和A股很多机器人公司。这时我直接把房地产的业务按0估计，碧桂园都远远低估。基于碧桂园全产业链和成本控制能力，我认为碧桂园不会破产，所以就开始买了。采用了极限思维以及行业横向对比，认为安全边际极高。

最近看上了国美零售，主要是比苏宁易购和京东等便宜太多，也去华强北等门店实地调研。老实说，真快乐APP，很一般，建议参考借鉴京东，苏宁，美的的软件进行改进优化。需要思考一个问题，国美会破产吗？这些商铺有价值吗？个人认为它的供应链优势依然存在，线上线下结合，直播带货是增量。疫情三年，都没有破产，家电消费会复苏，所以我认为国美零售还是有很大的可赌博性，所以最近把A股卖完了，全仓港股。

对于白云山，我看了它的财务报表，公司网站，各子公司的产品和对老字号的宣传。近期又从京东，淘宝，京东健康等软件搜索它的产品，感觉的确低估了。简单类比，你可以拿海南椰岛和东鹏特饮等与王老吉比较，中药就当送你了。白云山是中药公司里面赚钱能力最强的公司。可是公司网站做的差，个人认为影响公司股价。国美，格力，华东医药，白云山这些公司网站都做的不好，还曾经想，谁有兴趣，我们组建一个公司，专门为上市公司进行软件规划咨询，还有产品宣传咨询。记得以前申请国防科技进步奖 ，行业协会奖，有很多院士做评委，要求你10分钟内讲出研发项目的意义，难点，创新点，竞争力，等等，这些训练还是很有用的。很多上市公司不注重公司网站，宣传这一点，还是有影响到股价。

举例，上海电气的研发制造能力很强，公司网站也做的不好，论低估程度，公司基本面，远远优于中天科技。$新东方在线(01797)$ $碧桂园(02007)$ $希望教育(01765)$

当然，为了能发现财务报表的问题，我专门学了财务报表哪些地方容易造假，以及从哪些不匹配点找矛盾，还有就是同类公司，行业数据找比较，就能找出问题，少踩雷。

总体来说，进入股市还是学了一些东西，利大于弊的。