$牧原股份(SZ002714)$
在上半年我跟大家讲过，猪肉行业下半年可能有周期，这几年的猪周期已经因为龙头企业的强势扩产，迟迟不来，猪肉价格在成本线 下持续了几个季度，养殖户亏得一塌糊涂，因此产能不断去化；
现在猪肉累计产能去化幅度超10%，去化幅度尚可；而在超长亏损后产业资金压力加剧，一季报上市公司负债率再创新高，资本开支放缓，补产能更为谨慎，周期景气持续时间可期，当前板块估值低位，多数公司2025年头均市值1000-3000（2019年猪周期的高点，头均市值可以打到5000-10000元）
这个行业必然有人抢跑，去赌下半年猪周期的；
但是现阶段肯定是看成本，养殖成本越低的越安全，A股中养殖成本最低的就是牧原和温氏股份；等到猪周期真正来临之后，可能会有表现很迅猛的小型猪肉企业表现出更高的弹性。
这个行业要抢跑的话就必须要有耐心才行，然后跟踪好猪肉的价格，猪肉价格我们将不定期在留言板更新！