1. 现在的估值很低,那利息也有 4% 左右的收益率,近期来源一个是盈利增长(资本支出加大会带来限制),远期来源是分红比例扩大(确定性非常高)
2. 近期规划,23, 24, 25 都有机组投入商业运营,估计年增长在 5%~10% 之间3. 中期规划 核电比例在近7年,到2030年的碳达峰,整体装机容量还需要加大扩容,中期增长客观(无论是国际能源结构,还是立足中国的能源结构,都需要加大电力的可靠性,提升可再生能源,核电是压舱石)
4. 中广核的增长具备内增长的潜力,融资成本低,自由资金加上当前比例杠杆可以支撑每年3台左右的增长