今天，跟大家对比一下2023年各大银行核心一级资本充足率情况。核心一级资本充足率，只能靠净利润的留存或者通过股权融资补充，因此，如何维持稳定且合理的核心一级资本充足率，是比较银行差异化的重要指标。
从表中看，国有行方面，我们可以看出，2023年末，四大行的核心一级资本充足率都有不同程度下降，其中建设银行下降最厉害，为54BP，其次是农业银行，为43BP。邮储银行和交通银行核心一级资本充足率小幅上升，但邮储银行主要收益于2023年进行了定向增发补充了资本金。国有行核心一级资本充足率下跌比较大的主要原因是，贷款规模增速比较高，息差下降比较厉害，导致利润增速远低于贷款资产规模的扩张速度。
从表中看，股份行方面，我们看到平安银行的核心一级资本充足率增幅最高，达到58BP；而兴业银行是唯一一家核心一级资本充足率下降的银行。招商银行、中信银行和民生银行的核心一级资本充足率则小幅上升。贷款资产规模的增速基本和核心一级资本充足率的变化呈负相关性。贷款资产规模增速越高，其核心一级资本充足率增长就越弱。
2023年，招商银行的核心一级资本充足率在2022年历史高位继续上升，并首次超越四大行，成为了上市的全国性银行中最高的银行。而招商银行也是唯一一家派息率在35%以上的银行。但是，招商银行在2024年是否能够维持这个核心一级资本充足率，依然充满挑战。
2023年，平安银行大规模压降了贷款的增速，得以实现核心一级资本充足率的增长。得益于此，才能首次将派息率提升到30%。未来如何在维持贷款规模稳步增长的前提下，保持目前的派息率而不降低核心一级资本充足率，依然面临很多困难。
综上，我们看到，2023年，各家银行应对息差大幅下降的困境，采取应对措施和结果主要有以下几个类：
第一，维持合理的贷款规模增速，实现量增补价跌，同时通过贷款结构调整实现核心一级资本充足率的增长（即增加风险权重低的资产，减少风险权重高的资产），例如，招商银行。中信银行、交通银行、民生银行可能也属于此类，具体是否属实还得自己看年报。
第二，直接大幅降低贷款规模增速。既然息差低得不合理，直接就不做贷款业务了，以保持核心一级资本充足率的稳定。例如，平安银行。这种方法简单有效，在目前经济环境下或许是比较好的办法，但是如果存量资产质量在未来持续恶化，将会带来不良率的大幅增长。
第三，超常规扩大贷款规模增速，以量代价弥补息差收窄影响，以实现净利润保持合理水平，例如，四大行和兴业银行。但这样做的后果就是，核心一级资本充足率下跌。
第四，直接进行股权融资补充核心一级资本充足率，这个是最简单、直接且粗暴的方式，例如邮储银行。
未来，如何在控制好贷款规模适度增长且不进行股权融资的背景下，保持较好的核心一级资本充足率，是每一个银行必须面临的问题。而在这个前提下，能够保持派息率的稳步增长，更是难上加难。