$文山电力(SH600995)$ 文山电力重组已经通过，实际上已经不会有什么利好和利空。储能的模式特别简单，短期规划和长期规划重组报告中很明确，稍微有点不明确的就是利润，对于机构来说不明确的部分偏差也能控制在10%以内。后续交易的只是情绪，和经营业绩无关。可能未来2，3年后，赚钱多了并购一些企业，或者南网和国网合并什么的。整体模式和长江电力没有大的区别，10年2，3倍的机会是有的，因为10年装机量也会翻2，3倍，要是赶上大家情绪上头，市盈率可能会拉到100倍。
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$文山电力(SH600995)$ 文山电力重组已经通过，实际上已经不会有什么利好和利空。储能的模式特别简单，短期规划和长期规划重组报告中很明确，稍微有点不明确的就是利润，对于机构来说不明确的部分偏差也能控制在10%以内。后续交易的只是情绪，和经营业绩无关。可能未来2，3年后，赚钱多了并购一些企业，或者南网和国网合并什么的。整体模式和长江电力没有大的区别，10年2，3倍的机会是有的，因为10年装机量也会翻2，3倍，要是赶上大家情绪上头，市盈率可能会拉到100倍。
十四五，十五五，十六五的规划都公开了，容量是确定的，没有什么大预期差。
预期差没有了？我来说几个
1、储能利润。容量部分按6.5，差价部分呢？
2、规模发展。10年三倍？这个低估了。你看看2030年新能源发电占比39％，就知道储能多紧缺了，差价也会进一步拉大，你猜国家会不会通过市场的方式奖励多建储能？
3、业务发展。抽水蓄能储能6小时甚至几天，如此紧缺，重组说明里面有募集资金做化学储能的，没有发展预期差？
与中广核的合作不知道细节，这块还是有点量的
你只看到了抽水蓄能，却忽视了真正爆发性增长的电化学储能。2021年文山只有10MW，2025要达到2000MW。
如果是抽水蓄能是10到100阶段，电化学储能才刚刚结束从0-1，进入从1-100阶段。
至2025年，国内新型储能装机总规模达30GW以上。2022年3月，国家发改委、国家能源局发布《“十四五”新型储能发展实施方案》，要求到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段；到2030年，新型储能全面市场化发展。
接下来就是走慢牛了
第一，现在抽蓄的利用率是多少，有没有满载，有没有提升空间，有多少提升空间。第二，电价市场化带来的影响，具体有多大？第三，化学能的储存规模，量级会不会达到影响整体利润的级别？这三个问题是区别于水电的。具体答案我也不清楚，算不清。