$江苏银行(SH600919)$ 预计明年分红前创新高，应该没问题吧，没有再融资干扰，pe4倍，唯一缺点是持股不够集中，上涨下跌都太慢，不够活跃。其实这么多年江苏银行最大的改善是从对公演变成零售+小微占除贴现外贷款的76%的普惠银行，息差越来越高且稳定，其次就是公司大领导是从技术官起家，江苏银行本身技术投资不算太大的情况下，实现了技术飞跃，小微三分之二获客来自于网上，小微规模和招行也没差多少，同时加大和互联网金融公司的合作，消费贷近3000亿，竟然超过工行，在维持较高的息差，较高的员工工资的情况下，成本收入比巨低，希望这些继续维持，这就是江苏银行的核心竞争力，那江苏银行前途就是光明的，且越来越光明。银行利润=规模*息差+非息-拨备-成本，这五大变量里，规模、息差、成本江苏银行做的都很极致，非息是小短板，拨备由于过于普惠，不该求全责备，整体判断江浙经济不出现大的问题，江苏银行未来还有很大的成长空间，无它，就是江苏银行以互联网四两拨千斤作了对的事情