| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：2 |
微创确实有微创的问题，如果没有问题市场不会这样定价，当然如果考虑港股环境，微创至少300亿港币的市值。微创赛道布局真的就少数好吗？瓣膜置换国内第一第二吧；主动脉及外周血管介入国内第一吧，心脉净利润2023快6个亿，国内第二能有多少？冠脉介入国内第一吧，国外销售2023年已经2000多万美金了，如果今年火鹰FDA获批冠脉介入支架叠加国内以前没有近期补齐的惠泰的主要通路产品，国内冠脉也会成长可期；神经支架国内销售7个亿了，国内国产第一了吧；手术机器人赛道，最大市场的产品腔镜手术机器人辅助系统，下半年国内市场市占率25%，骨科机器人装机国内是不如更早的天玑，但国外销售20台的量，机器人这个赛道国产品牌前二肯定没有问题吧；心律再亏损，但国产品牌起搏器，微创心律市场第一了。高值耗材领域这个赛道本来就是西方主流公司的天下，国产品牌现在就是在追赶，相当于90年代的汽车工业，我们不能要求微创的成绩一下子像波科、美敦力、直觉外科、雅培等巨头那样优秀，肯定有很多不尽如人意的地方，但只要用心做产品的企业，我相信这个市场的资本会识别。
现在已经不只是风险的问题啦，属于风险兑现过程中，能否挺过去活过来其实市场没有太多信心。。即便依靠卖儿卖女活下来，估计也伤筋动骨了吧。毕竟鸡肋资产卖不动，那就不排除要卖优质资产。。。一打孩子里最有机会上清北的几个如果都为了活命卖出去了，那剩下还有啥价值。所以市场交易定价不完全是情绪，折价反映出的是困境反转成功概率在逐步降低…
微创野心太大，布局太多，但是实力不够，这就好像一个穷苦人家，不自量力养了一打孩子然后还妄图每个都培养进清北或入藤校，这现实不？有雄心是好的，但是发展不能超越自身的能力和发展阶段，结局可真的不是你说的那么乐观了哦。世界巨头波科、美敦力也不是像微创那样一口吃成个胖子的，都是在积累的基础上通过内生或外延方式稳布扩张。