【招商传媒 顾佳团队】传媒行业近期观点：我们上周末坚定喊出的传媒行业有望在二季度登顶已经实现，传媒行业已经以43.12%的涨幅排名所有板块第一，游戏ETF更是以78.77%的涨幅遥遥领先其他ETF，而我们前期独家推荐的出版行业也是牛股辈出，【中国科传】更是一马当先，屡创历史新高，虽然AI的发展势不可挡，但我们认为就跟过去的蒸汽机革命一样，AI的发展过程中一定会有很多质疑和抵抗，但越是这样，我们越要坚定信心，历史上，我们错过了蒸汽机革命的黄金发展期，现在，我们绝不能再错过AI+这个新的蒸汽机革命，坚定推荐AI+游戏，出版，影视IP和电商，每一次调整都是机会，传媒牛市，就看招商。
一 参照蒸汽机发展历史，AI的发展过程中我们预计也可能会产生类似于英国的“卢德运动”，但科技的发展进程丝毫不会受影响。我们看到，近期对于AI行业的质疑和阻力日渐增多，这个一点也不奇怪，历史上，1811年11月，在英国诺丁汉市西北的一处小镇里，一群愤怒的纺织工人挥舞着锤头与斧子，一窝蜂地冲进车间里，将几台蒸汽机砸得粉碎。后来，这场运动的大火熊熊燃烧到整个英格兰大陆，这些反抗工业化的人们被称为“卢德运动”。所以参照蒸汽机革命的历史进程，现在包括未来对于AI+行业的质疑和抵抗只会越来越多，而在这些质疑和阻力中，我们反而要更加坚定的拥抱AI+，从蒸汽机革命来看，虽然导致了一些行业的消失，也导致了一些工人的失业，但却极大的提高了工业生产率，同时也增加了更多的工作机会，让人们的生活变得更加美好，未来AI+的发展也一样，发展过程中一定会有利有弊，如何发挥有利的地方，弥补有弊的地方，将会是我们时刻考虑的话题，但无论如何，我们坚信AI+一定会引领一次新的科技革命，这个是历史的必然，除了加入，还是加入。
二 继续建议投资者后期关注能够给用户持续带来“哇”的AI+公司。我们前期总结了13年到15年互联网+的三个投资阶段，分别是“积极拥抱——落地为王——王者突围”，我们预计后期有望正式进入到落地为王的第二投资阶段，即2015年东财和乐视网上涨的阶段，这个阶段，对于牛股的要求，不仅仅是积极拥抱，而是要在AI+落地产品并且能够给用户持续带来“哇”的垂直细分AI+龙头公司，就像15年东财在互联网金融，乐视网在互联网汽车等领域一样，要让市场看到真正在细分领域具备颠覆性创新和冲击龙头位置的公司，我们预计后期在AI+游戏，AI+办公，AI+电商，AI+视频等领域持续挖掘细分龙头公司，同时关注跟腾讯，字节，阿里等大模型密切合作的公司