直接正题
1、港股为什么涨
五一假期港股很是刷屏，关于港股为什么会涨，众说纷纭，有人认为是低估、有人认为是润人回归
我认为，说得都不对
低估一直有，五一突然这种涨法，光用低估显然不能解释，润人回归更是扯，润人要回归，也是悄咪咪的，哪会大张旗鼓
我认为，原因是美国某路资本为了稳住我们，搞的质金，道理和古代质子一样
你们也不看看美国国内最近都乱成啥样了，盎撒资本和犹太资本快要决战了
当然，这只是我的猜测，至于质多少金，质到什么程度，这取决于布林肯都怎么谈的，天晓得
2、出口增长
一季度出口强劲增长，1月2月同比增幅特别大，但是3月同比却录得降幅
有没有一种可能，我是说，有没有一种可能，今年1月2月的出口增幅，只是去年低基数的原因，是个中国人都知道去年年初发生了什么
不要觉得这是无稽之谈，看看煤炭股的产销数据，1月2月增幅喜人，但是3月直接打回原形，叠加煤价下跌，煤炭股一季度整体业绩大幅低于预期
当然，出海的票子和煤炭还是不一样，出海概念，包括机械、家电、轮胎、汽配等等，都是产品涨价，还不至于立刻就出问题，煤炭Q1价格下跌，立马原形毕露
所以，重点关注4、5月份海关出口数据
有人会说，这不可能，对了，这就是预期差
3、出口和海关数据
有一种说法，中国上市公司大量海外建厂，所以产品不受海关数据影响
我觉得这种说法很荒谬，你要想海外建厂价格不受海关数据影响，除非这个产品你能做到垄断，市占率70-90%，那就真的不受海关数据影响了，事实上，可能么？
以轮胎行业举例，2023年全球轮胎总销量预计为18.2亿条，其中，内资总产量预计为7.8亿条，占全球轮胎总产量的42.2%，内资在海外建厂大约有1亿条产能，仅占全球轮胎总产量的5.5%
单论某上市公司，可能海外建厂比例很高
但如果海关出口数据连续下滑，内资的7.8-1=6.8亿条必然为了市场份额降价，外资的18.2-7.8=10.4亿条也降价，然后你说你那海外建厂的1亿条产能不受价格战影响，这不扯淡嘛
有人会说，这不可能，对了，这就是预期差
4、有色产能
这轮有色，有太多的小白，在那用产能乘以价格在算利润，我都无语，多少年了，小白换了一批又一批，上手中的招都一模一样
有色，有种说法叫“洗账”，可以自行去了解一下
涨的时候就爱吹市场喜欢听的，市场要你今年增产10w吨就增产10w吨，市场要你明年增产100w吨就增产100w吨，无所谓，爱听啥就说啥，反正造假又不坐牢
高峰时的利润就是拆东墙补西墙，寅吃卯粮，反正做得很好看，价格一旦下跌，啊哟不好意思，巨亏
有些亏得，你根本不能从产能上来解释的，根本原因，其实这产能数据压根从一开始就是瞎吹的，这种，就叫“洗账”，天齐，了解一下
有色上轮上涨是2021年的样子，理论上，现在应该是价格下跌“洗账”的时候，但是今年大宗又是一顿暴涨，呵呵，中报肯定有惊喜的
有人会说，这不可能，对了，这就是预期差
5、白酒加税
今年一季度，煤矿和部分有色矿都加了税的，这只是一个很小的消息
我不敢说煤炭股Q1业绩大幅暴雷和今年煤矿加税有任何关系
不过大家看看这市场，医药有集采、煤矿有色加了税、新能源补贴退坡，接下来呢？会不会是白酒加税？
自古医药白酒不分家，哪有医药一直被薅羊毛的道理
有人会说，这不可能，对了，这就是预期差
尾声：
以上几个只是比较大的可能的预期差，小的我都不写了，比如房地产、券商之类
以上都是我个人的猜测，不构成任何依据