至戬

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财务分析上看真的很好，赚的是真钱，分红也提高了，在剥离非主营业务，更加聚焦主业了。除了您说的缺点之外，再补充一个，毛利净利有点过高了，大概率会吸引外部竞争者进入的，品牌优势有但还不够强。总之觉得是很好的标的，值得长期投入。

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回复@雪月霜: 目前应该就牧原和正邦发函了，其实应该从会里发函的部门和人员的角度考虑这个问题.其实发函挺好的，会披露很多细节和数据，有利于验证逻辑和判断，对企业和行业都有更好的认知。还是要保持独立思考，否则……//@雪月霜:回复@墨溪野老:怎么说呢，傲农和正邦，天邦过去也没收到什么问询...

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就像您说的，这是一种可能，另一种可能就是销售出现困难被动增加基酒，两种可能是哪种只能自己判断了不管怎么说，洋河未来手工班能否成功是关键，还是有希望的

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生猪养殖真的是残酷

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写的很好👍关注了，等待下篇

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公司是好公司，主要担心的也是专利过期后的影响

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感觉有点压不住啊🤔

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@贫民窟的大富翁 首先感谢您一直以来的分享，请教大富翁，对于保险法的修订以及保险行业分级管理的实行，你是如何理解的，再结合这两年中小保险公司的困难程度，保险公司行业的整合估计是大概率事情，您对整合对于平安的影响是怎么看呢？因为保险还是和其他一般行业不同，有他的特殊性，特别是对于...

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大佬能聊下榨菜的增长逻辑吗？增发的投资建厂，产能迟迟无法落地，这个是比较担心的，感觉管理层对于产量上来后的销售是信心不足的。估值目前已经是历史低位了。

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写的真好然后还可以加一个与你现在的持仓和意向投资标的进行比较，也就是你的机会成本。散户乙老师的投资心态也是很好的学习对象，特别他早期和后期的心态比较值得好好体会

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大哥，五年前的长春高新的Pb和PE是多少啊

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厉害👍理顺了很多逻辑

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很保守的预期了我预估的roe更高一点

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感谢分享

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回复@南京天空: 比如说水泥，比如说奶粉，行业需求大概率是向下的，但像类似海螺水泥和飞鹤奶粉，在行业内的竞争力足够，长期来说行业也是会长期存在的，只是需要等待行业新的供需平衡，而目前的估值已经部分反应了，都是历史估值底部。这时是提前布局还是等待行业形态好转再投资，这是我目前一直...

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请问老师如果判断行业的基本面已经变坏，且短期内无法反转，企业的竞争力依然在行业内保持强势，这时您的操作是如何考虑的呢？

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谢谢资料的分享，认可焦煤的逻辑，但对于焦炭和甲醇不看好，不是很清楚其自产焦煤的自用率是多少？担心焦煤的利润被下游产品焦炭和甲醇侵占。资源的价值会越来越高而制造加工的价值越来越低，如果管理层能保持分红率，作为收息股考虑应该也不会太差。

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海螺是好公司，行业内的竞争力很强，还在逆势扩张。各项财务指标都很优秀，估值也是历史低位了，股息率也还不错，如果是准备长持觉得是可以布局的。主要的担忧是供给端整合，不管是出于环保，碳排放还是由于水泥价格自动出清，可能的时间还是不太确定，整体水泥的负债率还不是太高，各家水泥公司的...

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很有见地，就是不确定洋河的管理层何时能够发现这个问题并且采取有效的策略，品牌建设

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好像不太一样呢，保险的商业模式决定了他必然是高杠杆行业，类似银行，还是和地产有不同的