LPR下降不及预期;上海机场跌停。
LRP不及预期
昨日发布LRP利率,5年期的LPR这个利率是没有变化,维持在4.2%不变,唯一降的是一年期的LPR利率是下调了10个bp。
前几天MLF下调15个bp,市场普遍预期LPR利率会跟随下调15个bp。想不到五年期没调,只下调一年期,而且只没下调0.15%,只有0.1%。
受消息影响,银行、地产纷纷大跌,上证指数跌破3100点。
关于5年期LPR没跟随下调,市场有部分分析是说给存量贷款留空间。不然银行自己补贴旧贷款可亏大了。
从最近几年银行净息差来看,降低MLF“拿货价”,但是LPR“批发价”不降,确实有让利银行的意思,为支持银行息差稳定是必要的。不过情绪上,投资者用脚投票,给市场来了一个大跌。
券商大跌逻辑就像昨天公号文章说的,炒作的预期被一一解答,不存在超预期,就不存在“畅想空间”。
还有一件大事是上海机场和白云机场早盘触及跌停,一开始白云机场证券事务带班也表示不知道为什么跌停,接近收盘时传闻中免和机场重新签订协议,免税扣点大幅下降。
不过午间两大机场,以及网传的消息来源方国泰君安也陆续发声,否认相关传闻。
虽然传闻被否认,但是无风不起浪,事情早就有苗头(中免之前财报中就有提到要和机场重新商量租金问题)。
以前机场免税是唯一渠道,现在线上免税、市内免税、海南离岛免税多渠道竞争,使得机场流量并不稀缺。再则,疫情影响下,国际航班受限使得客流仅占2019年的40%左右,机场免税护城河有所收窄。
昨日的大跌情绪释放挺合理的,即便暂时没有新签订协议下调抽点,后续也迟早要面临谈判弱势的局面。
周二轮动
又到每周一次的轮动时间啦,回顾下大盘和组合的收益情况:
上周二至今,上周上证指数涨跌幅为:-2.69%,沪深300涨跌幅为-3.28%,中证转债涨跌幅为-0.4%
咱们的方案一轮动组合,第41周总收益0.31%,逆势收涨。
本周具体筛选名单如下:
本周组合调整两只:
顺便说下圈内的方案二:
本周方案二,组合收益0.02%,卖出收益增长-0.12%,也是相对跑赢各大指数。