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回复@大懒虫dmn: 你觉得低估是因为你在跟它自己历史上的估值比,可你放到全市场去看,看看茅台的估值,看看其他跟它一样增速公司的估值,你就会发现迈瑞的估值是合理甚至是有溢价的。迈瑞占了我20%的仓位,我当然也希望它涨,可我们也要理性的看待当前的整个市场,在这个环境下要么等,用时间换空间,要么你就换股。//@大懒虫dmn:回复@低头吃草-别做蠢事:估值问题嘛,现在美国加息,而且这几年市场风险偏好降低,都去买高股息股了,必然压制资产的估值,其实你说它低迷,我倒是不觉得,在这种市场环境下仍然保存着25到30倍的估值,这已经是市场对于迈瑞优秀的溢价了。
引用:
2024-04-05 10:58
怎么看迈瑞医疗股价的持续低迷
统计了一些医疗设备公司的毛利率、净利率情况,包括迈瑞医疗、鱼跃医疗、乐普医疗、鸡蛋生物,相对来上看迈瑞医疗占有了明显的优势,迈瑞近些年净利率达到31+%,鱼跃和乐普在22左右,鸡蛋好一些 27-29%,但三季度掉到23.38%。
毛利率来看,22年鸡蛋65%,乐普...

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20%增速对应30倍pe,迈瑞四季度的估值应该没体现,更不用说1季度了

04-06 09:41

超高水平roe,加上20%增速,加上行业进入壁垒高,加上企业竞争优势,优势主要体现在三大业务主要产品内资企业占有率全部第一,主要竞品就是外资,研发投入额国内企业第一,海外市场在国内企业中做的最好,并购成功率在国内企业中最好,这都体现出了管理层的高水平。产品线全面,能应对政策风险。风险点,迈瑞的基因是设备,想要长青,要培养高值耗材的基因,目前并购惠泰就是培养这种基因,另外,迈瑞体量太大,相对于外资跨国企业也不算太大,大了就容易滋生官僚风气,缺乏创新。我觉得这个26倍的估值算偏下了。