曾经宇宙第一房企碧桂园、现仍在第一梯队碧桂园、真实价值难道仅值区区 6美分/股?
1、碧桂园:数据说话-浅谈保交楼:2年交楼结算高达超过108万套、中国最优秀民企之一
2、碧桂园:市场皆认为保交楼是碧桂园责任、交多交少无所为、与经济效益无关-是义务
3、碧桂园:市场误为保交楼交得越多、碧消耗资金越多-亏得越多-负债还款压力越大
4、碧桂园:保交楼被歧义、实则碧楼盘竣工交付后-预收款进入结算财报-银行限资金解冻
5、碧桂园:2023交付超60万套7162万平、2024规划交房超48万套=2年超过108万套
6、碧桂园:超108万套概念:2023万科交29万套净利122亿-保利交30万套净利120亿
7、碧桂园:套均7162/60= 119平/套、碧今年前3月均价9555元/平、2023年其均价取9000元/平、则进入23年年报财务结算毛营收= 7162 x 9000= 6445亿
8、碧桂园:退一步去年单价按8377元/平计、则6000亿进入结算、极底限按1%净利润率计= 60亿净利润(参考同处困境市场万科2023年报净负债率接近碧、净利润率= 2.61% )
9、碧桂园:结算同时意味合同负债减少6000亿、净利润再打骨折60/10= 6亿-微盈且可期
10、碧桂园:计提是财务按市况势灵活调节策略工具、可多可少、且存在日后回拨可能!
11、综合权衡:碧桂园海外债展期方案尚未通过、建滔尚未和解撤诉、但碧桂园年报亏损较上半年大幅收窄或大概率、预计刻意亏损100亿左右、待海外债方案通过+年报公布+同步复牌、预计3个月之内即6月底前复牌、8月份中报、不排除碧桂园扭亏而微盈。
12、碧桂园与万科发展战略各具千秋、万科略胜一筹、但碧股价仅是万科的1/19之一低得离谱、万科优秀股价巳被低估错杀、但碧桂园0.48港元=6美分/股、碧桂园更显低估、更被错杀、更具潜在高性价比
0、碧桂园适用:今年互联网频现一句流行语:“不是……买不起,而是……更具性价比”