“根据前期包商银行严重资不抵债的清产核资结果，包商银行将被提起破产申请，对原股东的股权和未予保障的债权进行依法清算。此外，有关部门正依法依规对相关人员进行追责问责。”
8月6日，央行发布的《2020年第二季度中国货币政策执行报告》（下称《报告》）设专栏回顾了包商银行风险处置具体细节。
虽然在意料之中，但“银行破产”几个字还是刺痛了市场神经；这也是22年后，我国第二家银行机构破产。
个人存款全额保障
2019年5月24日，包商银行因出现严重信用风险，被人民银行、银保监会联合接管。接管组全面行使包商银行的经营管理权，并委托建设银行托管包商银行的业务。
据见闻财经了解，这也是自银保监会（银监会）成立以来，第一次接管商业银行。
按照监管最初想法，引入战略投资者，在政府部门不提供公共资金分担损失的前提下，仅通过收购股权溢价款，抵补包商银行的资不抵债缺口。但由于包商银行的损失缺口巨大，在公共资金承担损失缺口之前，没有战略投资者愿意参与包商银行重组。
《报告》显示，接管当日，包商银行的客户约473.16万户。其中，个人客户466.77万户、企业及同业机构客户6.36万户。包商银行的客户数量众多，服务的企业与合作的同业交易对手遍布全国各地，一旦债务无法及时兑付，极易引发银行挤兑、金融市场波动等连锁反应。
几日前，包商银行接管组组长周学东在《中国金融》刊文透露，2005年以来，包商银行的大股东明天集团通过大量的不正当关联交易、资金担保及资金占用等手段进行利益输送，包商银行被逐渐“掏空”。
清产核资结果显示，2005年至2019年的15年里，“明天系”通过注册209家空壳公司，以347笔借款的方式套取信贷资金，形成的占款高达1560亿元，且全部成了不良贷款，每年利息甚至多达百亿元。
结果表明，包商银行在接管时存在严重的资不抵债缺口，已出现严重的信用风险，若没有公共资金介入，理论上一般债权人的受偿率将低于60%。也就是说，466.77万个人客户、6.36万企业及同业机构客户中的大多数将受到严重影响。
《报告》指出，为最大程度保障广大储户债权人合法权益，维护金融稳定和社会稳定，人民银行、银保监会决定由存款保险基金和央行提供资金，先行对个人存款和绝大多数机构债权予以全额保障。同时，为严肃市场纪律、逐步打破刚性兑付，兼顾市场主体的可承受性，对大额机构债权提供了平均90%的保障。
从这点来看，此次包商银行处置，对个人储户来说，并未完全按照“50万元内保本”存款保险条例，而是全额保本。
据此前媒体报道，截至2017年6月30日，明天系控参股有44家金融机构，包括哈尔滨银行、兴业银行、上海银行、天安人寿、生命人寿、新时代信托、广发证券等，涉及银行、证券、保险、信托、基金、期货等金融牌照。
这些金融机构资产规模达到3万亿元，而明天系掌舵者肖建华也因为被认为是中国大陆的隐形首富。
2020年7月17日，天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险、新时代信托、新华信托、新时代证券、国盛证券、国盛期货等9家明天系旗下金融机构被依法接管；被接管的9家金融机构的资产规模超过1.3万亿元。
海发行破产始末
在此次包商银行之前，新中国成立以来，真正意义上破产的银行只有一家——海南发展银行。
1994年12月，海南省开始筹建海南发展银行；1995年8月，海南发展银行正式开业，注册资本16.77亿元。
当时的背景是，在90年代初，海南成为全国炒房最疯狂的地方，据统计，截止1993年底，在海南注册的房地产公司4830多家，约占当时全国房地产企业总数的15%，总注册资金高达500多亿元。
1993年，海南房价达到7500元/平方米的顶峰，而当时的北京平均不到3000元/平方米。随后国家管控，海南房地产泡沫破裂，大量外来资金抽走，当地的一众信托公司们也深陷泥沼。
为此，当地计划成立一家股份制银行，解决泡沫破裂之后海南金融体系的遗留问题。
时值中国的信托行业第四次大整顿，最终5家信托投资公司（海南省富南国际信托投资公司、蜀兴信托投资公司、海口浙琼信托投资公司、海口华夏金融公司、三亚吉亚信托投资公司）在资产重组后，合并成为海南发展银行，债权债务关系也转移到海发行。
开业之初，海南发展银行资本充足率8.8%，存贷比167%，中长期贷款比例859.8%，流动性比率7%，资产负债状态较差。
事件的导火索，1997年5月，由于海口人民城市信用社主任作案在逃，引起储户产生恐慌心理，挤提存；随后，这一问题波及全省10多家城市信用社，引发了全省城市信用社较大面积的支付危机。
1997年12月16日，人行海南分行发布公告，28家信用社并入海南发展银行。这一决定，最终葬送了海南发展银行。
兼并信用社后，海南发展银行采取了“限息政策”，即针对原本信用社承诺给予20%甚至以上利息的个人储户，只能确保兑付本金及7%的利息，对于客户来说，这几乎是赤裸裸的违约，于是，挤兑爆发了。
虽然，央行和海南政府一度给予了资金支持，但这些措施并没有缓解公众对海南发展银行的担忧，同时整体经济环境无法给海南发展银行提供后续资金，清偿只能靠人民银行再贷款支撑，1998年3月22日，人行“断奶”，海南发展银行丧失了清偿能力。
1998年6月21日，由于海南发展银行不能及时清偿到期债务，中国人民银行决定关闭海发行，停止其一切业务活动，由中国人民银行依法组织成立清算组，对海南发展银行进行关闭清算，指定工行托管海南发展银行的债权债务，对其境外债务和境内居民储蓄存款本金及合法利息保证支付，其余债务待组织清算后偿付。
1998年6月30日，工行划转50亿备付额度到工行海南分行的账上，当日兑付原海南发展银行境内居民储蓄存款3.89亿元，截止7月27日，已兑付应付额的78%，其中77%转存中国工商银行，至8月，每天的兑付量由一开始的3亿多元回落至2000-3000万，同时，工行海南分行对机构和企业存款者的债权登记确认。