讨论详情 - 雪球

发布于:2026-05-12 14:15

雪球

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根据产业在线发布的《中国家用空调行业生产计划及规模预测月度研究报告》，2026年5月家用空调排产总量约2035.5万台。较去年同期排产计划下滑11.9%。内外销分化：内销排产同比下滑约9.3%，出口排产下滑幅度更大，达到15.5%。
第二季度长协同比增长6.22/4.66-1=33%，按以上数据，测算5月份R32销售额同比增长1.33*（1-11.9%）-1=17%，成本同比下降11.9%，净利润同比增长40%+。
制冷剂是涨价的逻辑，不是量的逻辑，价格是最重要变量，量是非常次要的变量。
市场太过愚味无知，只看销量的下降，却对价格大幅上涨视而不见，$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$

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Can投资

05-12 20:37

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根据2024年至2025年的公开信息，中国空调企业在海外新建的空调产能主要集中在泰国，总计规划年产能约为 2000万台。
具体分布情况如下：
1. 泰国新建产能：约1200万台
海尔（Haier）：海尔泰国春武里空调生产基地于2025年9月正式投产，规划年产能达 600万套。
美的（Midea）：美的空调泰国工厂在2025年产能已突破 500万套。
海信（Hisense）：海信在2025年7月奠基了泰国HHA智能制造工业园，其规划年产能将达 1200万台（注：该产能包含冰箱、冷柜、洗衣机等全品类家电，并非全部为空调）。
海外空调产能投产，约占空调年出口量的20%。所以国内空调出口排产大幅下降。$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$

0一叶扁舟

05-12 15:03

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产业在线一季度的排产和实际产量，相差不少。根据统计局的一季度实际产量累计同比+3.8%

W未来式W

05-12 14:26

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资金都短视的去挣AI的钱了，无论基本面如何明朗，没有炒的预期，只能业绩慢慢推着股价走了

小熊中医

05-12 14:23

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[加油][加油][加油]，坚定看好，还有十几年呢，也许等价格涨到突破10的时候，才有可能一致看好。