养老,医疗才是重头戏,希望能加快进程
那么,为什么平安想要将保险和医疗健康结合起来呢?我认为最重要的原因就是因为,联合健康把这条路走通了,而且还走的非常顺畅。保险圈子流传着一句话:联合健康,是所有保险企业都绕不开的一个商业样本。平安难道就不想走这条路吗?
控成本。“保险+健康管理”这种模式是非常烧钱的,需要有自己的医疗服务团队吧,或者找一个长期合作的团队,无论是哪一个方案,都非常烧钱的。过去的保险最大的成本就是销售成本和渠道成本,平安大力发展AI,就是想要解决这个成本过高的问题。通过AI,平安可以优化销售流程,降低销售成本和渠道成本。AI可以通过精准营销减少无效的广告投放,通过智能客服减少人工客服的需求,通过数据分析优化产品定价和风险管理,从而降低整体运营成本。
联合健康本土化。健康医疗服务很需要医疗方面的资源,目前平安自由医生已经培养了4000多人,外部签约医生也有37000多人,还有合作的医院1万多家,合作的健康管理机构有10万多家,合作的药店有20多万家。线上咨询,线下看病开药,可能还要线下到家,这个庞大的体系要搭建起来是非常耗时间和金钱的。要完成这种完整的产品闭环,平安仍然需要很长的时间,具体到什么时候才能实现以及做的怎么样,还需要时间观察。
联合健康之前的收入主要来源于保费,但是改革之后,也就是实现了医疗服务与支付业务的完整闭环之后,拓展了其他的收入来源,新增了药品销售、医疗服务和信息科技三大业务板块。这些板块的年平均增长率达到了16%,成为联合健康启动新一轮增长点。如果平安进展的改革顺利,很可能也在药品销售、医疗服务和信息科技三大业务板块产生新的增长点。
按道理来说,掌握关键的医疗资源的机构来做这件事是最合理的。可是这些机构这个时间节点想要去搞保险牌照,几乎是不太可能的了。但是如果让保险公司来做这件事,把医疗方面的专业性提高上去,那“保险+健康服务”的模式就会更吸引人。
那中国平安会不会成为中国版的联合健康呢?目前来说,还不确定,这是平安接下来的挑战。
保险行业一般是用PEV来评估企业的估值的高低,那我们就来用PEV值来看看中国平安是否被低估。
中国平安最新市值7828.58亿,从中国平安2022年报数据来看,集团整体内含价值1.42万亿。从中国平安2023中报数据来看,集团整体内含价值1.49万亿。
简单计算一下,中国平安PEV值是:0.52。而平安近10年的PEV中位值是1.21,单从这个指标来看完全是被低估的。
再看看目前的股息率,2023年全年每股分红2.43元,当前股价42.99元,股息率达到了5.67%。现在市场对高股息的股票非常青睐,平安都超过5%了,不香吗?
另外,对于中国商业保险市场的潜力,我们应该保持一定的乐观态度。中国的商业保险渗透率相对较低,跟德国、美国和日本等发达国家来比,我们的市场至少还有一倍到两倍的增长空间。随着中国人口老龄化的趋势日益明显,这个趋势几乎是不可逆转的。所以,保险市场是完全没触达到天花板的,仍然有增长空间。
最后,总结一下我对中国平安的看法:长期来看,中国平安的基本盘仍有1-2倍的增长空间,估值有望回归,并且还有想象空间的价值!
$中国平安(SH601318)$中国平安(SH601318)$
特别感谢原文(老砖笔记)原文链接:网页链接
平安一直在学联合健康,平安投资在学芭菲特的哈撒维股票投资基础设施银行电力,只不过多投了点中国特色的房地产。未来平安肯定带领国内保险往养老医疗发展,平安的APP做的挺好的,投保,看病,索赔都方便
回看平安这么多年来的业绩波动,若国家经济活跃,责平安业绩会更快增长,若国家经济低迷,责平安业绩才会下滑(仅为下滑)。
所以投资平安更像是投资国运,而投资平安更好的优势是“无论大环境好或坏,平安公司业绩都是更好一些”
请专家级医生贵,中国人多医疗资源有限。联合健康不乐观。
看好保险和健康相集合的模式,拿好等股票120元以上的
同上
买保险靠嘴能赚钱,卖健康管理不但要嘴还要实业运作,这对平安有点难。虽然大的战略是对的,关键看战术能否实现。
平安现在是鸡肋
平安毫无疑问是处在衰退期,所以在谈转型。
上
太远的预期等于没有预期
学习
马司机只想买楼收租,其他的他也不会