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1、利润增速我觉得乐观了，算重复了，增速只能来源于折旧的平滑。2、还是要考虑下港股股权激励增发带来的摊薄。3、我个人持有一些A股移动，多1%股息率承担汇率波动，离开有大量散户保护的A股太不划算了。 移动肯定没之前香了，但依旧是大部分人不错的选择，人头税保平安啊，如果会点交易更不错。其实电信A股也可以考虑，两者之间可以切换交易。
山神说 大家现在买移动H是送分题，子洲兄说 怕大家不会做，赶紧来解了一下题。
对于3年后能否给10pe 得到时候看第4-6年的利润增速预期，如果资本开支能够在2026-2028年都保持这个趋势 净利润增速5-7%的假设继续成立 那么10pe 应该是合理的。如果预期差了一些 可能就是7-8pe了。保守一点来算 收益率 每年10-12%+ 我觉得养老股的定位没啥问题，当然 得去反思 为啥送分题没有2年前抓住机会 而是涨了挺多了才买。
利润偏乐观了。移动通信业务和家庭业务收入能维持就不错了，其他业务保持不亏钱就挺好了……这种情况下，利润增量主要来自：资本开支从1800亿缩减到1650亿，带来150亿利润；折旧规则带来140亿。也就是1318+150+140，利润能到1600亿就很可以了。
十分合理，大致年化12%上下。
利润预测偏乐观了。包括折旧减少贡献利润部分，每年5％的利润增长可能有
子洲老师终于看上移动了吗？海油是我第一大仓位，移动是我第二大仓位，短期海油涨的多了，我已经减了一点转到移动上。
减少折旧带来净利润：140，第一个公式代表了三年，有的公式代表了一年，看是笔误还是我理解错误了么？
等中海油再涨涨就可以移过去点
欢迎来到移动联盟
历史新高，还有十分钟到达市场。
毛估估，5%增长率加7%股息，年化12%左右。问题是长期看运营商的增长已经到了瓶颈期，具体来说，政策要求进一步降资费，用户渗透率又到了天花板，最近几年主要靠互相低价挖转提份额，导致占收比达80%的通信收入面临同质化竞争，ARPU值逐年下降，增量主要是靠ICT业务拉动，而这又不挣钱，综合来看，开源很难，精细化管理做的已经很好了，下一步估计降薪+裁员还能再节流一下的！
乐观了，如果能保持5个点增速，就不会把5G折旧从7年变为10年