最近我准备陆续分析一下持仓及追踪股票的2023年年报及一季报的表现，谈谈的后续操作思路。目前A仓持股情况:养元饮品（14.00%），分众传媒（113.07%），小米集团（9.33%），洋河股份（7.05%），中概（7.82%），思摩尔国际（6.06%）卫龙美味（3.44%），隆基绿能（2.92%），恒生医疗（1.82%），仓位65层左右 ，今年a账户收益13%。
今天谈谈洋河股份。洋河股份2023年公司实现营业收入331.26亿元，同比增长10.04%；归属于上市公司股东的净利润100.16亿元，同比增长6.8%。此外，2024年第一季度营业收入和净利润继续保持增长，分别同比增长8.03%和5.02%。大家预计洋河至少能保住双位数增长，老唐甚至大骂管理层不诚信，是个大骗子。托老唐的福，洋河应该从来没有像今年这么红过，铺天盖地的讨论，只是全是负面舆论，洋河真的完全失去了投资价值吗？真的如此不堪了吗?
之所以洋河被大家诟病，主要在于洋河2023年及2024一季度不及预期，管理层定的目标没到达到，还有就是老唐的清仓带来的负面舆论冲击。老实说，这几年洋河确实有些掉队了，虽然营收利润还处于头部阵营，但增长明显不及茅五泸汾古井等，因此洋河这几年估值一直趴着，目前14倍pe其实已经反应了市场的悲观情绪，大家很纳闷，为什么其他几家头部白酒企业还能增长这么多呢，要说经济不好，大家都不好，为什么就洋河掉队了呢。这点值得反思，到底是洋河更差劲，还是洋河更现实呢?大家知道地产，基建已经大幅下行的经济环境下，白酒还怎么能保持30、40多的增速呢，我认为这不现实，这里面绝对是有水分，我认为洋河主动把增速降下来，是务实的，是诚实的，是健康的。
我认为洋河股份拥有强大的品牌影响力和市场地位。公司通过不断优化产品结构和提升品牌价值，成功塑造了“梦之蓝”等高端品牌，同时积极拓展省外市场，今年洋河股份实施“绵柔年份老酒”战略，强化了公司在高端白酒市场的竞争力，洋河股份在产能、储酒规模等方面具有优势，为其长期增长提供了坚实的基础。通过不断提升产品品质和丰富产品线，满足了市场对高品质白酒的需求。投资者回报方面，2023年计划现金分红70.20亿元，占归母净利润的比重为70.09%，股息率超过4%。
所以我的结论是洋河仍具备中长期投资价值。