健帆生物2023年半年报后业绩测算与估值
第一，关于业绩推算
据我个人推测，健帆生物今年的营收大概是22亿左右，归母净利润大概是6亿左右。
这个数据是如何估出来呢？
我们现在已经知道健帆生物2023年半年营收10.12亿，净利润2.78亿，净利润率27.19%。
我们会发现一个明显的规律，在这4年里，每年半年营收占全年营收的比例，基本稳定在44%-46%之间。 据此判断，我保守估计：2023年半年营收也大概会占到全年营收的46.02%左右，则全年营收为10.12亿/46.02%=22亿左右，而根据半年净利润率27.19%继续推断，2023年全年净利润大概为22亿*27.19%=6亿左右。
第二，关于买点分析
1.2023年全年净利润推算为6亿，给予25PE，合理市值为6亿*25=150亿
买点为合理市值打7折，即150亿*0.7=105亿，目前健帆生物的市值为178亿。
如果更保守一点，可以刨掉20%的资本再支出，那么理想买点是105亿*0.8=84亿