$东阿阿胶(SZ000423)$ 半夜醒了，看了一会儿大家的讨论，聊两句。
首先很多人评论人家元卫南大哥，说错过阿胶。首先当时那么高的杠杆，能出来，卸下杠杆，就是对。因为高杠杆这件事本身就是不对的，不在于买了哪个企业的股票。
最近阿胶持续上涨，业绩预告也大幅增长。
先说好，我是30附近的成本（没计算近几年分红）
多数人纠结的就是涨不少了，贵不贵的问题。
假设未来业绩峰值就是20亿净利润。（这几乎是明牌，我当初投资阿胶就是当大家说的困境反转来做的，基于公司经营的一些变化，现在更倾向于成长来看，阿胶未来几年大概率要超过20亿。当然这只是我个人观点。） 回到刚才的假设，20亿净利润每股收益在3.1附近，分红80%，按照5%的股息，股价在50附近。目前股票65，这中间15块钱的差价就是你认为它会不会继续成长的代价。 如果不会成长届时十几倍的市盈率，5%的股息。 会成长那就不说了即便65买入，拉长时间看也不会错。就这样，看个人取舍。 不过确实是错过了最佳买点是真的。
当然如果现在还在纠结阿胶是不是一家好公司，那就是还没入门。