卖掉洋河…
回顾比亚迪,业绩越来越牛逼。我非常迷惑
为什么巴菲特还要坚持?
在芒格一场股东大会上,芒格解释说:
“比亚迪股价太贵了”
我们都会用现在业绩预测未来的业绩,假设怎么怎么样。假设比亚迪末来利润20001..2
0倍市盈率市值也应该是4万亿⋯.
这样计算现在就是白菜价,但是我就是搞不明白,为什么巴神不知道这点?难道巴神比
我们傻?
在看回,洋河。唐朝准备买出…难道他不知道,4.6%的股息率……未来假设增长到200亿
——
知道,都知道。但是知道为什么还典区么
做?
这个矛盾,让我想起 《亲历股东大会》一书
作者杰夫对巴神的质问。
“为什么在巴神收购很多企业时,还没有星巴克这些企业。在美国,这些企业发展到了全世界,巴神的喜诗,家具公司,还在美洲单
调的荋着”
为什么?这是一个非常好的问题。
我读过市面上,所有巴神的书.…
第当我第一次读到 《滚雪球》 这本书时,我写了一句评语
“这个老头的一生也太无聊了吧”
在回顾财富杂志,富豪榜.来来去去…
我的印象里,巴神从来就没出过前10..
———
是,仙波珠宝还在奥马哈.
B夫人的家具店也仅仅几家店.!
那么然后呢?
然后就是,因为有原则。我理解成自己的交易体系坚守…巴神还有飞安国际、公务机、B
Q、几百家大大小小得公司…
想到这里,我就理解了为什么巴神卖出比亚
迪..
短期看比亚迪财报漂亮,但细细一想,比亚迪可以维持多久?我看不明白,巴神也不明白。但眼前比亚迪贵…不懂、那我就走…!
我想老唐坚守这么多年,也发现洋河就是当初的伯克希尔…回头一看就是一个错误…!
发现错误不难,难的是我们发现后,还想入飞飞.!
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发现错误不难,难的是我们发现后,还想入飞飞!
用巴神的话来说,伯克希尔的投入…
让他失去了几千亿美元.
这是一个巨大的错误.
我做为一个旁观人,简简单单看了一下财
报。
洋河给我第一印象
股价与业绩一样不稳定…
长期我是不会持有…
那么大部分按照股息计算,会发现洋河怎么
计算都是赚钱。但是我有一个问题…
—个不稳定的企业,如果有一天业绩倒退到4
0亿…那么还便宜吗?
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我们投资总会先放大优点,但是给出一个不
稳定的估值折价…•我的估值是洋河35块钱,才会长期拿住…
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