$东阿阿胶(SZ000423)$
阿胶，2023年年报以后的分红率现在价格是3%，潜在能今年分到现金流3块钱左右，2024年按照13.5利润算分2.1元，股息率现价回报是3.5%，现价不分红再投的回报是3.68%。2025年16亿利润算分2.5元,股息率现价回报是4.1%,现价不分红再投的回报是4.5%，如果成本在30元以下，估计成本归零在13年左右，如果成本在20元，归零时间是7-8年的样子
茅台，按照茅台的惯例2023年年报分一半，每股分29元，按照现在价格的股息率是1.7%，因为是特别分红存在，所以今年占不到半年分红像阿胶那样潜在的便宜，2024年预计全额分红，预计每股分67元，股息率现价回报是3.98%，现价不分红再投的回报是4.05%，2025年预计全额分红，预计每股分77元，股息率现价回报是4.58%，现价不分红再投的回报是4.84%， 茅台在2014年最惨的时候股息率在不全分的情况下是3%，所以茅台在排除特别分红以外，只要利润全分，股息率在2024年的分红中会超越2014年的最惨时刻。
老白干，2023年2024两年年报数据意义不大，2025年营收70亿，盈利12亿，基本相当于现在的阿胶，考虑这几年投资较大，分红率按照一半计算每股分0.65元，现价股息率3.7% 考虑从2025年起进入业绩增速快车道，给与总市值给360亿估值。距离现在市值可以增值200亿左右。
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阿胶30左右的成本股息很香了，老白干的股息能有3.7%是意外之喜了，我不会做T，对股息挺看重的
是的，他的消费群体还是在湖南。他的价格又定格他的用户收入层面数量。每个品牌的酒都有市场，就像手机一样。老年机市场千元机市场，每个手机品牌都想向高端市场进军。品牌的品质决定，苹果为什么被捧品牌的慢慢积聚，品质又决定品牌。慢慢来朝正确方向前进，长期看百分之八十企业是跑不过指数的，投资者也是。对炒股票越来越不明白，越来越害怕。发生zz怎么办。巨跌怎么办，有人说跌可以买。你我真了解持有的企业是个胖子吗？茅台120时太多人后悔没有买入，如果现在茅台跌到120还是没有人买。为什么了，买的话就不会跌到120了。看来还是对所投标的不清晰。武陵酒抄老哥的作业了，但是又卖回了。我抄作业想法是涨起来卖掉。这些天想想投来投去，无法提高自己。每个企业和人一样都是有寿命的。投资长寿型企业，投资不可复制型企业。慢一点又有什么，只要阿胶行业存在东阿就是老大。只要酒还喝茅台就是老大。同样指数也会随着他们长大。
关键是分红可持续增长，十年后分红大体是多少才行。这又要看产品的持续竞争力，护城河这点更难把握。品牌，品质，成本，管理层。阿胶程杰看来很不错，阿胶品牌也不错，就是行业空间小了。老白干竞争力在哪？武陵酒每年5千吨产量吗？消费者认可武陵酒吗？我没听说这个牌子，但是茅台，五粮液，泸州老窖，古井贡酒，洋河，等名声在处，1573也是靠广告慢慢让大家认识。喝酒了人变少了，酒价却慢慢向上涨。个人认为两个方面一物价上涨二涨价了才好卖看看高价烟酒。