资料来源:Wind,数据区间:2022/1/1-2023/5/7
图表2:2018年-2022年指数历年业绩
资料来源:Wind
近两周,中证海外中国互联网指数成份股涨幅前三分别为BOSS直聘(+9.3%)、快手-W(+6.6%)、欢聚(+4.3%)。
1)教育部24365联合BOSS直聘举办春招节,以“辩论赛”形式促进就业观教育
为挖掘就业岗位资源,近日,教育部“24365校园招聘服务”联合BOSS直聘举办了“昂扬春招节”系列直播带岗活动。为强化就业观念引导,今年“昂扬春招节”,BOSS直聘在带岗直播间里举办了“上班我知道”求职主题辩论赛,通过辩论赛的形式进行就业指导。相比传统的就业指导,这种形式可以让大学生更深入地了解就业形势,培养正确的就业观,从而找到更适合自己的工作。
4月28日,欢聚与腾讯控股有限公司的全资子公司Linen Investment Limited签订了最终股份转让协议,根据该协议,公司将把其持有的中国游戏直播平台HUYA公司的全部剩余38,374,463股B类普通股转让给腾讯,总收购价约为2.199亿美元现金。股份转让预计将于2023年5月8日或前后完成,但须满足惯例成交条件。紧随该等股份转让完成后,公司并无持有任何虎牙股份。公司相信,股份转让与其全球化战略相呼应,使其处于有利地位,可进一步扩大其全球业务并抓住新的增长机会。
图表3:近两周中证海外中国互联网指数成份股涨幅TOP5
资料来源:Wind,数据区间:2023/4/24-2023/5/7
近两周,中证海外中国互联网指数成份股跌幅前三分别携程集团-S(-9.1%)、同程旅行(-9.0%)、拼多多(-8.9%)。
1)携程:针对部分民宿涨价毁约 平台将加强保护消费者权益
4月24日,针对近期网友反应,部分地区民宿存在临近假期涨价毁约的情况。携程方面对记者表示,将出台一系列措施,进一步确保消费者权益。而针对近期酒店价格上涨等情况,该负责人表示,酒店售价与入住日期、预定时间、房型、含餐情况等多种因素息息相关,且受淡旺季等市场因素波动影响。他表示,“作为平台,我们始终坚持‘用户第一’的原则,在为消费者带来丰富资源的同时,平台也会依托最新风险控制系统,对供应商发布的价格进行巡查监测。如发现供应商发布的价格高于价格阈值,平台将会予以拦截。一经发现供应商产品售卖价格出现异常,平台首先将关闭相关高价房源,经评估后做进一步的违规处罚。”
4月23日,北京爱奇艺科技有限公司新增两则开庭公告,被告分别为上海宽娱数码科技有限公司、上海幻电信息科技有限公司,案由均为著作权权属、侵权纠纷,两则案件将分别于5月23日、5月30日在长沙市开福区人民法院开庭审理。
图表4:近两周中证海外中国互联网指数成份股跌幅TOP5
资料来源:Wind,数据区间:2023/4/24-2023/5/7
1)中共中央政治局召开会议 ,推动平台企业规范健康发展
4月28日,中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。会议指出,要坚持“两个毫不动摇”,破除影响各类所有制企业公平竞争、共同发展的法律法规障碍和隐性壁垒,持续提振经营主体信心,帮助企业恢复元气。各类企业都要依法合规经营。要下决心从根本上解决企业账款拖欠问题。要推动平台企业规范健康发展,鼓励头部平台企业探索创新。
2)网易有道发布“子曰”类 ChatGPT 大模型 AI 口语老师剧透视频
5月5日,网易有道官方视频号发布了基于「子曰」大模型开发的AI口语老师剧透视频。据介绍「子曰」为有道自研的教育场景下的类ChatGPT模型。根据视频内容,网易有道 AI 口语老师能提供多种练习场景,同时会根据用户需求扮演多种角色,进而引导用户进行多轮对话、解决长期困扰「开口难」的问题。
2022以来,中证海外中国互联网指数下跌17.5%,恒生科技指数、纳斯达克指数分别下跌31.3%、21.8%。近两周,中证海外中国互联网指数成份股涨幅前三分别为BOSS直聘(+9.3%)、快手-W(+6.6%)、欢聚(+4.3%),跌幅前三分别为携程集团-S(-9.1%)、同程旅行(-9.0%)、拼多多(-8.9%)。
政策面:
一)关于平台经济
2023年开年以来,平台经济相关政策的积极性和确定性进一步提升:
1)相关公司方面:
1月7日,蚂蚁集团发布完善公司治理公告,股东结构调整后将不再存在任何直接或间接股东控制公司情形。
1月16日,滴滴官微公告,经过全面整改,即日起恢复“滴滴出行”的新用户注册。
2)有关部门方面:
1月8日,人民银行党委书记、银保监会主席郭树清表示,将促进互联网平台企业健康发展,14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成。
1月13日,人民银行金融市场司负责人表示,下一步将从“继续推动平台企业加快剩余少数问题的整改”、“提升常态化监管水平”、“研究制定促进平台经济健康发展的金融支持措施”三个方面支持平台经济健康发展。
4月28日,中共中央政治局召开会议,提出要推动平台企业规范健康发展,鼓励头部平台企业探索创新。
我们认为,政策面认可平台企业的正向价值,政策方向追求发展与规范并重。后续,平台企业有望在常态化监管基础上迎来更加健康积极的发展。
二)关于中概审计问题
2022年12月15日,PCAOB表示获得了不设限检查和调查中国公司的权限,中国公司可能被迫从美国证券交易所退市的风险有所降低。相关中概股有望迎来积极拐点。
三)关于游戏版号
2022年4月以来,游戏版号发放进入常态化,发放数量逐步提升、间隔时间缩短、节奏趋于稳定。
业务面:
宏观环境变化带来2022Q4广告、游戏、云、电商等业务短期收入冲击。2023年经济有望逐步恢复,Q1复苏或相对缓慢,但Q2及下半年相关业务有望显著复苏。
估值面:
近期AI热度较高,各大厂纷纷公布大模型进展,或对互联网及相关科技公司估值产生一定推动。
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