慢即是快-martin008

赚：不为
1 利润率低
2 费用率高
3 竞争激烈
4 分红低（分红比例低，股息率低）//@大侦探乔麦皮: 单纯一个需求大，这个属于细枝末节，我觉得关注这一点没有什么意义。
利润率不高、竞争激烈、研发太费钱、挣到的现金流给不到股东，才是核心问题。
如果你弄不清楚，我建议...

学习。
主营利润（扣除联合营盈利）x 估值+投资资产=企业价值//@巍巍昆仑侠: 回复@zjwyh: 好问题！仔细看了一下，由于非国际净利润中包括了联合营公司盈亏，所以用经营业务估值+投资资产估值会有部分出现重复计算，特别是当联合营公司大幅盈利时，会比较明显。
如果剔除联合营公司盈利影响...

感谢养大的分享。
学到：1 长电有周期，用“正常年份的”盈利+折旧（相当于正常年份的自由现金流）来评估长电的业绩底；底线估值 10 倍，乐观以无风险利率估值。
2 平安无法知道“正常年份的”盈利，所以无法估值。

珀莱雅

我刚刚关注了股票$招商积余(SZ001914)$，当前价 ¥11.54。 $保利物业$ 保利物业质量比招商积余更好。

高工产业研究院踩着尸体踏上去

大道判断万科贵或便宜：
A = (当前市值+有息负债-类现金资产)，与B=未来企业能够达到的盈利水平比较，如果动态估值达到10PE以下，就是便宜；如果动态估值达不到10PE，并且当前估值与无风险利率比较，又无吸引力，那就是太贵了。

我刚刚关注了雪球组合 $AAA年金(ZH3187866)$ ，当前净值 1.3781 。

我刚刚关注了雪球组合 $静静的银杏(ZH1323422)$ ，当前净值 0.9906 。

👍腾讯投资就是为未来铺路//@汽车改装哥: 腾讯很多投资是面向未来，给腾讯未来的业务增长提前投买路钱，发展新业务不是公司内部成立一个部门就可以摸索出来的，这只会闭门造车，必须跟最前沿干战的公司保持密切沟通，体验市场的脉...

涪陵电力：
“到现在，定增进来的资产甩过来的项目收益基本吃完了，但是后边的项目还没进入收益期。”
请问这个结论如何得来的？
谢谢

跌到13以下再看

水电连年偏枯；并华能水电云南省内新能源大规模投产电量增发较多，导致公司水电发电空间被挤占。

水电与核电生意模式对比：1 资产使用期限远大于折旧期限，折旧费不需要再投资生产资产维持现有盈利能力。折旧费是自由现金流，可产生增量利润。 2 有息负债的银行利率，远低于企业的盈利能力ROE，叠加盈利的确定性，这是空手套白狼的生意。每年还贷带来的收益率=银行利率；每年再投资的收益率=企业...

$硅宝科技(SZ300019)$ 2025年净利润4.4亿，给15pe,市值66亿。保底两年赚20%，买入66/1.2=56亿，股价14.38元/股。

2024稳了

降息有利于中国资产

[很赞] 分析细致！

强！