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随便聊聊贝壳一季报

贝壳发布一季报后股价下跌了11%以上，这个下跌其实是借故下跌，主要原因还是前期涨幅过大，次要原因才是业绩的大幅下滑。前期由于新政的出台让地产链都有较大涨幅，但新政归新政，反应到具体交易环节还要较长时间和具有较多不确定性。所以，即使市场也知道今年的一季报肯定拉胯，特别是在去年口罩...

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维持高roe需要一定的利润增长，而且分红比例越低，需要的利润增长就越高

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地产这波上涨是由于 zc 刺激，如果新房销售还是起不来，那么股价就会从哪来回哪去。
物业之前的那波下跌是由于新房销售不好再加上母公司的债务危机，这波上涨是由于 zc 和母公司的债务转好。但如果 zc 不能带来新房销售转好，那么涨到点位估计也就差不多了。如果母公司的债务危机再来一遍，那...

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阿里趋势是在转好，虽然收入和利润还没什么起色，但随着GMV、会员增多，阿里的收入迟早会起来的，公司正走在正确的道路上。虽然这条路是让利消费者和商家，短期利空公司，但长期来看是做大流量有利于公司长期发展的。
电商的商业模式虽然不错，但行业还是竞争比较激烈，好像有点流量都要或都可...

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阿里怎么估值，真实利润是多少？

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这里有个前提啊，为啥未来平均 roe 能保持 15%。我不懂，就随便一问

对物业股投资的反思

通过这段时间的上涨，不仅把今年和去年亏的钱也拿回来了，账户也快创新高了。虽然这段时间的行情挺让我高兴，但在这过程中还有些做的很不好的地方需要积极反思一下，以便为以后更好的投资。
第一个该反思的就是物业股的投资，主要问题有以下几点：
一、忽视商业模式的重要性
我一直强...

随聊物业股

最近看了万物云、保利物业、中海物业这公司的年报和招股说明书，有些收获，这里顺便记录一下。
首先是行业的门槛和竞争优势。物业公司认为它们的门槛和竞争优势一个是口碑，二是有能持续输送项目的地产公司。
口碑这个很好理解。当物业公司去市场上竞标项目时，业主主要就是考虑物业公司的...

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“口碑、成本控制能力、母公司稳健度”这 3 个基本就是物业公司的竞争优势和行业门槛了。这 3 个分别对应了方便公司拿第三方项目、提高毛利率、获得高毛利率项目。其他什么应收账款都不是事，看了几家排的上号的物业公司，物业费的收缴率基本都在 95%左右。$万物云(02602)$ $中海物业(02669)$ $保...

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谁说物业不能提价？你就拿你之前住的房子和现在住的房子的物业费比一比。根据我个人经历来说，我第一套房子属于集资房没有物业费，第二套是商品房物业费一块五，现在住的是十年前买的，物业费两块五。随着物业费的提高，我的居住环境和体验也在提高。所以只要我们有改善居住环境的动力，只要我们买...

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180w 股，越来越多了

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总算有点动作了

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吴总这句话让我想起了暴雷前的东阿阿胶，当时其他股票都涨，就它不涨。虽然也有少量质疑的声音，但总被看好的声音给淹没了。

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回复@长航志远: 除去投资//@长航志远:回复@sellamoe:1300亿，怎么可能估值又是14倍?

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昨天看了下腾讯的年报，利润方面，不管从自由现金流还是经营利润扣税还是非标利润加回股份酬金来算，腾讯的 23 年真实利润都在 1300 亿附近，除去投资业务，估值在 14 倍左右。现在腾讯最让人担忧的其实是游戏业务到底能不能稳住。广告和金融科技都是好生意，增长不错，毛利率还高$腾讯控股(00700)

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晚上看了$万物云(02602)$ $保利物业(06049)$ $中海物业(02669)$ 这几家物业的年报，比较了他们的循环业务、增值业务的营收及毛利增速、毛利率，以及它们的应收和预收账款等情况。发现它们确实各有各的优点和缺点，但总体来说不分伯仲。看来市场给它们差不多的估值也是有道理的，当然这不代表市场给...

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时代不一样，境遇不同而已

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都是公开的秘密，最终接盘的都是散户

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这个可以有，再这么一刀切的严管下去优等生也要被活活憋死$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ $万物云(02602)$