1)安徽建工按照最简单的理解,大致就是安徽省内的类似中国建筑这样的国有企业,公司的房地产业务占比比中国建筑要低一些。
2)公司从2020年开始净利润一直保持相对比较高的增速,虽然2023年度增速相对放缓,但是15%左右的增速在建筑工程类公司中依然是不错的。
3)公司过去五年的分红绝对值逐年平台式提升,从2018到2022年分红率分别为32.6%,42.9%,42.6%,39.1%,31.3%,五年总和年均分红率为36.8%。2023年度公司分红率有所下滑,也许是因为公司对2024年的净利润预期比较保守。未来的年均分红率大概率可以维持在30%多一点的水平。
4)预期安徽建工2024年度每股收益0.8元左右,每股分红有望超过0.25元。
5)买入区间的话,按照目前的市场情况,动态股息率达到6%的话可以配置,但是需要跟踪公司的财务状况,尤其是营收账款和经营性现金流的情况。