一、本周交易情况
本周交易无，新增约5个点的现金仓位，择机加仓。嘿嘿！
二、本周持仓情况
1、持仓情况
本周末持仓情况如下图：
上周末持仓情况如下图：
图注：上周周记忘记改周名称了，实际上是11周。
2、本周波动
本周沪深300指数涨幅-0.70%，不吃鱼实盘净值涨幅-0.61%。本周和沪深300指数基本持平。。
3、收益情况
2024年内沪深300指数涨幅3.32%，不吃鱼实盘净值涨幅-0.73%，目前跑赢指数基金-4.05%。不吃鱼历年实盘收益率如下图。
今年仍是负战绩！真连指数也追不上呀。
三、重要事项
1，巨石$中国巨石(SH600176)$ 发布年报
总结要点就是营收负增长-26.33%。扣非净利润大幅下降达到-56.64%。如此大的净利润跌幅在中报和三季度报就可以窥见一二了。所以现在这样的成绩也是预料之中。因此也不必如此的大惊小怪，恨不得第二天挂跌停单出逃。
通过财报可知公司在非常努力的降本增效。甚至都对研发费用动刀子了，这对于一直提倡要创新的巨石来说属实是无奈之举。毕竟其他可以节省的地方已经挤无可挤了。
在比往年低近三成的营收业绩的情况下，销售费用居然是上涨的。查看销售费用如下。
差旅费居然增加一倍不止，这都是业务员跑断腿得证据。运输费用的增加是因为送货更远了还是很多货得送货上门了？财报反映的是一副生动的苦哈哈卖产品的画面。
公司确实是实实在在的做事。可是商业模式就已经注定了，这是一门苦哈哈的生意。越往后行业的集中度提升越难，且和自己抢饭的对手也越来越强大。大家都是有很强的背景，大家也都知道，只要还有一口气在，熬过去就能有巨大的收入等着自己。上一个非比寻常的景气周期才过去一年不到，相信近因效应绝对会发挥作用。以后还会有这样的景气周期来吗？
回到商业模式，公司的固定资产投入巨大，且行业退出成本极大。因此在现在这样面临的都是强壮对手的情况下只能是吃行业的增量了。
但是恰恰增量在如今的情况下是很难有高的增速的。毕竟基建才是玻纤应用的大头。汽车之类的毕竟用的量是不多的，新能源行业应用就更加不多了。
不过鉴于公司还是那个行业最强壮的公司。在周期的轮回中还是可以赚到钱的。因此按照周期股估值，公司依然可以投。
目前根据十年扣非净利润平均数得到约23亿，由于公司的资本开支比较大，结合对行业的定性分析，给予扣非净利润8折处理（这是对席勒估值法的改进版的尝试。即对净利润进行打折）。7折为理想买点。得到公司的理想买点为322亿。这与我以往的理想买点设置395亿差距不小。区别在于之前的对于公司成长的乐观造成没有进行8折的折扣。我想这样的折扣是必须的。因此对巨石的理想买点进行调整。仓位上限依然设置为10%。进而第一卖点设置为合理估值的140%。从而得到第一卖点为644亿。
回头看巨石是我21年3月份建仓的，所有的购买集中在3-5月份。
这是我目前持股中，持股时间最长的股票了。现在看来对巨石的投资是失败的。不过作为初学者，会犯这样的错误很正常。好在开始的早，资金的绝对值不多。这一课很值（因此我的观点是投资要趁早，最好是大二就开始，给大一一个缓冲期）。以后有时间要对巨石的投资好好总结一番。
2、再谈李卫国$东方雨虹(SZ002271)$ 为员工持股计划兜底。
借此次李卫国减持股份达到公司股本的1%公告，在此分析李总的兜底行为。
以下为2021年3月制定的员工持股计划的兜底条款。
“为强化持股计划长期激励效果，实现公司与员工的共创共享，公司控股股东、实际控制人李卫国先生为参与本次员工持股计划的员工资金提供托底保证。在本次员工持股计划清算阶段，所有股票变现后，在扣除本计划存续期内发生的全部费用并归还全部对外融资本息（若有）后,根据可分配给员工的最终金额所计算出的员工自有（自筹）资金年化收益率如低于8%，则由李卫国先生对员工自有资金本金兜底补足，且为员工自有（自筹）资金提供年化利率8%（单利）的补偿，涉及应交税金由员工个人承担（若有）。如前述员工自有（自筹）资金年化收益率大于或等于8%（单利），则员工按本次员工持股计划清算时的资产在扣除相关税费后的全部剩余资产和收益进行分配。公司实际控制人保障资金来源包含但不限于其自有资金、金融机构贷款等。”
结合李卫国的历史做法，和东方雨虹的发展历史。说明李卫国在企业经营上是很有信心的，且具备与员工共患难，分享企业经营成果的精神。管理者具备这样的品质是很好的，是一个优秀的企业家。
从侧面也反映出行业顶尖的人，也无法预测公司业绩的走向，更没办法预测股市了。虽然说李总的兜底很不“价值投资”，但是就作为一个企业的管理者+大股东的身份来说，这样做我觉得没毛病。
东方雨虹之所以能如此快速的发展，离不开李卫国的管理。因此公司还是好公司。只是但是买的有点贵，受近因效应的影响，更侧重在业绩增速，而忽略了公司商业模式的硬伤。再次警醒自己，对公司的业绩乐观和买贵是投资者亏钱的一大原因。
四、学习情况
本周学习情况
1、制定了新的日拱一卒计划清单，执行的还行。借助工具，来提升自己的自律性，确实很有效。春节后综合症有明显好转！
下周的学习计划
完成日拱一卒计划表
五、减肥情况
总体目标为国庆节前达到150斤。分解计划到本月是三月底前体重减到175斤。目前刚好达标，但是还不稳定。
六、年度学习情况汇总表
为何今年的书读不下去了？进度严重不足。50计划完成度太低了。现在开始，日拱一卒。