菜卜说

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以今日（2024年6月7日）后复权视角：中国神华H今年5月收盘价116.95；公公游戏仓净值8.1452。
长持神华H不动与游戏仓收益率对照如下：
2020年5月（公公正式建仓） 月底神华H股价为27.35，满仓长持四年收益率328%；游戏仓净值2.0165，后续四年收益率304%。
2020年10月（公公重仓神华H）...

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可以说，拼多多在赚概率的钱。假设所有在拼多多下单的人是同一个，那这个「人」确实是节约了金钱成本，哪怕是收下不能用的假货，整体看也是买到了更多更划算的东西。也就是说，还是对当前经济状态下的社会创造价值，提高经济运转效率的。
未来，像我这样宁可多花些钱在京东买质保+速达的人可能...

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刚从中美洲回亚洲，那边也正在经历史上最热的时候

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模拟股价大幅下跌时是否敢于加仓，加多少，是一个检测自己认知到位与否的好方法。一圈看下来，医药个股方面要拥有超额认知确实难度较高，如果买入后出现像$康方生物(09926)$ ，未必敢加仓。

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回复@余生的江湖: 对我们王者荣耀竞技玩家来说，策划换人之后，改变是很明显的。原先的团队并不愿意多动，怕破坏原有平衡，只想着出新皮肤捞钱，版本迭代非常慢。而自姬小满推出之后，游戏明显有向dota转变：「超标」新英雄和「变异」老英雄层出不穷，一开始会打破游戏的平衡，但只要后续根据反馈...

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完全认同//@管我财:分散又想大幅贏量指數，長期而言不太可能的，分散組合其實本身就係一個指數。$荒岛2021(ZH2387468)$

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啊这。。
@基民柠檬 @大白君的奇思妙想

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确实不错

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回复@绿灯请通行: 嗯。我又想了想，公司价值是生命周期中所有现金流的折现，包含了确定性较高的近期现金流，和确定性低的远期现金流。
那像$古井贡B(SZ200596)$ 当下这个ttm股息率3.4%，如果忽略远期现金流，和十债的2.44%比，也不能算多有吸引力（都不到后者的两倍即4.88%）
A股则是又翻...

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这些年公募的估值逻辑从PEG到DCF，到PB-ROE，再到高股息。如此「随意」的逻辑转变，不禁让我联想到：我们在这个市场赚的究竟多少是二级市场流动性溢价的钱，多少是公司经营的钱？
已知B股是二级市场里流动性最低的，在那里基本赚的是分红再投的钱。假设在B股赚的是公司经营的钱，B/A溢价率普遍...

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1. 您提到组合管理中运用了风险源分散的模式。但在此次下跌中，顺周期公司的回撤大于高股息公司，而您的组合中顺周期公司较多，回撤较大，是否说明风险源分散的办法在此次下跌中失效了？是否有再优化的考量？
2. 兴诚在宣传中提及以杠铃模式配置，但实际操作中是否忽略了风险源分散，在地产链...

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$狗不叫性乃遷(ZH3126091)$ 怎么调了两次第一次没成功么？

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妙啊

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#2023滚雪球之旅# 没想到，这一年我的滚雪球数据竟然是这样>>>速来查收你的滚雪球数据 2023滚雪球之旅

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$中国海外宏洋集团(00081)$ 发生肾么事了？

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我发现这个雪球组合 $管大的荒岛2024(ZH3317926)$ 不错哦，总收益 0.05%，超过了 67.24%的组合，推荐关注！

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小于-2倒不至于，回撤比田瑀还是小的。大于2也完全是意外，姜诚说过，在意持有期的话，分别买他俩的基金也一样。
不择时、不挑行业的投资框架，一年期业绩层面不好看可太正常了，特别好看才是异常。
纯左侧给天天看盘的人压力确实蛮大，要不就像老巴一样离市场远一些；要不就多配几个不同...

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年底了，丰收的人在晒收益，三年五年的，一倍两倍的。
我有时候会想，同样是基本面投资：有护城河+好价格的好公司，左侧买在行业下行期，产能过剩、仿佛看不到天亮的时刻，真的挺难的。未来无人知晓，谁也不知周期底部有多长、地狱有几层，这段等待的时间会错过多少需要现金的高确定性机会（像...