投资圈里说心学

开了个球，叫湾区首席宏观，主要发宏观精选研报和各大会议纪要，同时分享投资观点，欢迎加入！

首先，本周A股涨跌不一。本周最关键的数据PMI呈现出制造业弱服务业强的走势，其中制造业PMI不及预期，服务业PMI在边际上与上个月维持稳定，出现这种情况的原因主要还是由于在金三银四过去之后，五月有小长假影响了制造业生产，但是为服务业贡献了动力。然而，就算有一个比较合理的解释，五月PMI的...

讨论

昨天的美国数据很有意思，美联储最关心的核心PCE通胀数据同比符合预期，环比低于预期，同时经济数据的个人支出月率环比不及预期，芝加哥PMI不及预期，亚特兰大联储二季度GDP预测不及预期。
市场刚开始是欢欣鼓舞的，因为核心通胀下来意味着降息又近了一步，所以美十债收益率也下来了一些，然后...

讨论

$贪婪与恐惧(ZH1374663)$ @投资圈里说心学 86.91%，3086.81，4539.95

讨论

$全仓货币基金(ZH1717923)$ @投资圈里说心学 81.26%，3086.81，4539.95

讨论

回复@Tonymok: XBI对于风险偏好很敏感，一般避险效果不好，避险效果好的是大药企不是biotech//@Tonymok:回复@毛大员外:$美国生科ETF-SPDR(XBI)$ $沪港深创新药ETF(SH517120)$ $标普生物科技LOF(SZ161127)$ 医药作为熊市中的防御品种，+6月欧洲先降息可以作为防御配置的。

讨论

小胡子和曼达拉的共同点是都蹲过号子，MAGA

讨论

回复@hawkingtd: 不会，老美降不降息不是看中国如何，而是看美国自己有没有降息条件//@hawkingtd:回复@投资圈里说心学:如果美国就是不降息，执意把咱们拉爆怎么办？

讨论

[祝涨] //@静海天歌:制造业转移带去的不仅仅是新增产能，而且还是新增需求，核心还是看亚非拉的发展。就好比当年产业来中国的时候，带来的是产业过剩？还是新增需求？我认为不是全面的，而是明显的结构性的。

讨论

回复@雅各布斯: 目前看上述五点只是提前演绎，长远看产能过剩造成通胀下降的逻辑推演确定性要高一点，所以降息还是最确定的事情，沿着这个思路找品种比较好，叠加风偏在未来的变化，黄金的逻辑还是最顺//@雅各布斯:回复@投资圈里说心学:买什么？

讨论

我觉得从现在开始，可以展望一下2026年的宏观情况，2026年的宏观将包含一个重大的基础，就是全球产能的过剩，尤其是制造业供应链转移的过程中，在这几年产生的新产能会可能在2026年出现过剩的势头，那么由这个基础可以推出来以下几点情况：
一是产能过剩将带来全球工业品价格的下降，而工业品...

讨论

回复@gzrising: 2015年股灾后还反弹到过4000点呢//@gzrising:回复@投资圈里说心学:上海排队离婚是什么梗，他们还要买房加杠杆？

讨论

对house幻想破灭的过程可能会是后世电视剧的良好题材

讨论

回复@静海天歌: 目前在建高端产能出来后可能面对的是中低端需求，导致财务账可能一塌糊涂//@静海天歌:回复@投资圈里说心学:老美需要进一步减少从中国进口芯片。。。

讨论

国内半导体主要担心产能问题，在建晶圆厂如雨后春笋，但是高端需求其实不够，产能大跃进问题可能会影响深远

讨论

今年感觉军工可以搞一搞？军工加有色，阶段底部增厚收益的有力选择

讨论

回复@横桥1988: 这个得看个人，比如我主要是让港股整得ptsd了，除了高股息都不敢买，但腾讯这波挣到钱的人我是真的瑞思拜，我不是这种强者，就挣不到这个钱。所以主要看个人，没有绝对，都是概率//@横桥1988:回复@投资圈里说心学:分析的有道理，我今天还加了一些，看来要等等看了，后面等机会再加...

讨论

回复@横桥1988: 走也不是，表明犹豫，留也不是，表示没信心且位置难受，犹疑不决前狼后虎，不如一走了之，等想明白再进不迟//@横桥1988:回复@投资圈里说心学:能说说原因吗？谢谢

讨论

这种情况先走为佳

讨论

强烈支持

讨论

[献花花]

投资圈里说心学

投资圈里说心学回复的提问

他的全部讨论