赔率的确定性

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基于商业常识的赔率优先体系，买入的每个公司必定有资本、产业、估值三重逻辑，并非针对某一具体公司。雪球只记录潜在机会，作日后验证反思之用。不将时间浪费在认知差的争论上。

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$牧原股份(SZ002714)$ $太阳纸业(SZ002078)$ $中矿资源(SZ002738)$ 商业模式一般、利润周期性强，投资人不能有偏见，但有个前提：别碰烂公司，别碰烂公司，别碰烂公司（重要的事说三遍）。优质公司 = 确定性。所谓优质公司，有几点条件：
1、大股东实控人管理层，三观要正，利益层面要和中小股...

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$国电电力(SH600795)$ 完成 1000 亿市值阶段性目标。小幅减仓，感谢国电！//@赔率的确定性:$国电电力(SH600795)$ 明天能上千亿市值吗？原计划2025年实现，没曾想2024年中就要实现了。

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$国电电力(SH600795)$ 明天能上千亿市值吗？原计划2025年实现，没曾想2024年中就要实现了。

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$牧原股份(SZ002714)$ 商业模式好坏，不能太教条地看。说养猪业商业模式差，我也认同，但这么一个差生意，为什么数千年来一直存在、未来也会存在下去？只要某种供给被长期、永续地需要，作为供给端的产业资本长期来看一定会获得合理的回报率。某行业在利润周期最差的时候，只要判断它未来是否存在...

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$牧原股份(SZ002714)$ 方兴未艾

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$牧原股份(SZ002714)$ 有点失望，都是多年来一直回答的内容，对我来说，太熟悉了，没新鲜感。我觉得深交所应该来个《2024 年一季报问询函》，问问牧原 2024Q1 生产性生物资产，到底藏了多少能繁母猪。我对这比较感兴趣。

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$国电电力(SH600795)$ $内蒙华电(SH600863)$ 大环境不好，刚需资产弥足珍贵。要判断：大环境不好，是短期的，还是以年来计？社会无风险收益率，是短期走低，还是长期走低？国际宏观经济层面，未来大概率如何演变（事关我国出口需求）？这是投资电力股以及其他高股息资产的重要前提，必须要想清楚。...

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$道琼斯指数(.DJI)$ $标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 现在不管是继续维持高利率，还是开始降息，未来几年结果都只有一个。

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$牧原股份(SZ002714)$ 投资牧原，就要做好猪价反转预期阶段跑输板块的心理准备。牧原的超额收益并非在预期阶段，而是在猪价上涨过程中的业绩释放阶段。此时市场会发现，业绩兑现符合预期的只有牧原（或许还有1、2个公司），确定性强的行业龙头反而是预期差最大的。
令我欣慰的是，今年以来的预...

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$紫金矿业(SH601899)$ 紫金的产销量规划要相信。估计 2027 年就是全球最大碳酸锂供应商了。

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$天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ 天齐赣锋 2024Q1 亏损，SQM、雅宝 2023Q4 亏损，这些锂矿巨头开始亏损，对增量产能停滞来讲是有好处的。采矿业和养猪业不一样，矿这种东西，买矿探矿有代价，很难零元购，卖掉一点就少一点；而开矿成本是固定的，随着矿山品位下降...

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$天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ 2021 - 2022 年锂矿行业回报率的斜率极其陡峭，导致碳酸锂当前价格在 10 万元每吨徘徊，而且可能不是最低点。50 - 60 万元每吨的价格严重伤害整个产业链的利益分配，也使得产业资本对锂矿行业的关注度前所未有地提升。下一轮碳酸...

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熟悉的多头趋势的现象，股价上涨、股东人数下降，国电也如此。宇通是最好的案例，能复制吗？要求不高，80-100就行！$牧原股份(SZ002714)$ //@天堂的幻想02: 回复@天堂的幻想02: 截止5月10日，牧原

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$牧原股份(SZ002714)$ ZJH：年年问询，年年找不到把柄，很头疼！

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$牧原股份(SZ002714)$ 辛苦了，于兄，你是我的雪球嘴替

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$牧原股份(SZ002714)$ 4月应该已经报表盈利了。之前生产性生物资产环比图忘发了，补上。$神农集团(SH605296)$

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$振华重工(SH600320)$ 2024年一季度营收增长40%，净利润增长30%，均为2007-2009年以来的历史新高；合同负债历史新高，需求量正在逐步走高。也存在几个问题：
1、当下营收增长和合同负债增长，是港机增长，还是海工增长？很重要，但暂时确定不了；
2、四费率高，公司若不内部降本，最终利润...

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$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新希望(SZ000876)$ 生猪行业数据更新：
虽然生产性生物资产和消耗性生物资产均有被财技粉饰过，但绝对值的变化趋势已经非常清晰（多数公司存栏母猪先行下降，存栏生猪晚1-2个季度开始下降）；再结合资产负债率和各公司现金流情况，用此前和一凡交...

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$华旺科技(SH605377)$ 稳固的竞争格局、优质的公司，这业绩增长和分红，股息率有5%了，让人省心。不过年净利润6亿可能是一个天花板。//@赔率的确定性:$华旺科技(SH605377)$ 又做了一次基本面复盘，如果华旺市值50-60亿，会是未来3年非常舒心的投资区间。对手盘给个机会？

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$牧原股份(SZ002714)$ 听了公司电话会议，综合行业负债和产能情况、公司成本下降和出栏预期，预计2024年净利润120-160亿；2025年净利润今年四季度再判断，但预计会比2024年高一个级别。如果今年夏季非瘟在南方造成较大去化，再调高预期。