周四两市冲高回落，权重低迷，题材活跃。沪指收平，深证成指涨0.57%，创业板指涨0.74%。光刻机、猪肉、知识产权、数字货币等涨幅居前。北向资金连续11日净流入，当天净流入21亿。
市场决定因素在国内，经济底还看不到，机构们年底搞排名普遍保守，躲进低估值避险。没啥增量，买方只得寄望于北上资金，月底MSCI扩容，利好白马。
芯片出了个事，光刻机巨头ASML，EUV延迟给中芯国际发货，原因不清楚，报道的猜测：一是怕刺激米帝，二是要等荷兰出口许可，原有许可到期了。EUV是ASML独家产品，没有替代品，没它就做不出7nm，国产落后15年。
中芯作为大陆芯片代工No.1，暂时还用不上EUV，现在做到14nm（预计2020-2021年大规模出货），12nm已于一季度进入客户导入阶段，正在加速追赶7nm。
芯片产业链几个环节，我们材料、设备、晶圆制造掉链子，最有竞争力的是封测，IC设计因为有华为，现在也不错。华为设计完，台积电代为制造。现在主流手机芯片都是7nm，只有台积电和三星能做。米帝搞华为，多次给台积电施压，但台胞暂时顶住了压力。
芯片制造第一梯队3家：
1.台积电：7nm大规模量产，目前基本垄断市场7nm订单，5nm明年上半年量产；
2.三星：7nm EUV将在Q4量产，5nm EUV已完成流片并获订单；
3.英特尔：10nm已开始量产，2021年推出7nm，5nm或在2023年但未公布时间表。
第二梯队，除了中芯，剩下的格芯、联电等已经放弃追赶7nm以上高端制程，太烧脑烧钱玩不了起！搞科技，就是聚人才和烧大钱，没有捷径！我还是乐观的，米帝动手晚了，咱们已经起势，外力阻止不了。双方打到现在，小插曲不断，我倾向认为高潮已过，谈好了兴许都好说。
盘后消息，一、商务部透露：双方牵头人同意随协议进展，分阶段取消加征关税。恒指尾盘直线拉升，低点到收盘有1%。离岸人民币大涨超400点，升破6.97。
二、海关总署和农业农村部正研究解除美国禽肉对华出口限制事宜。这个时候放消息，一释放诚意，二打压肉价。
三、国务院印发进一步做好利用外资工作的意见，提出了加快金融业开放进程、优化汽车领域外资政策、完善知识产权保护工作机制等20条政策措施。
四、丰田与比亚迪签订合资协议，2020年在华成立纯电动车研发公司，各出资50%。
五、证监会同意江苏北人等4家公司科创板IPO注册。注册制名副其实，加上主板4家，一周8家。
三大报题材：卡脖子、射频
一、卡脖子：荷兰光刻机巨头ASML回应传闻：出口EUV到中国需取得荷兰政府的出口许可（exportlicense）。该出口许可于今年到期，ASML已经于到期前重新进行申请，目前正在等待荷兰政府核准。
中国证券报点评：目前ASML在光刻机领域市占率近80%，基本垄断高端光刻机。光刻机是重要的卡脖子领域，国产化迫在眉睫。北方华创（002371）为国内最大的集成电路设备提供商，芯片刻蚀机等设备已进入集成电路主流厂商，客户包括中芯国际、华为海思等。公司与国望光学、科益虹源等光刻机核心部件厂商同为北京国资委旗下企业。张江高科（600895）参股上海微电子装备（集团）股份有限公司10.779%的股权。后者是国内唯一一家研发、生产以及销售高端光刻机的企业。
二、射频：供应链消息人士爆料，由于品牌手机都把相关资源挪往5G手机的开发，导致射频供应商对4G射频元器件备货趋于保守，所以最近有些4G射频元器件出现了供货紧张甚至缺货现象。
证券时报点评：三安光电（600703）全资子公司三安集成电路公司主营射频PA芯片、电力电子芯片、光通讯芯片等。信维通信（300136）是国内领先的射频解决方案提供商。硕贝德（300322）毫米波芯片模组和5G射频模组处于流片或样品测试阶段。
公告精选
1.减持
宇晶股份：股东拟减持不超8%股份。
北新建材：股东拟减持不超3.76%股份。
中科创达：越超公司及董事拟减持不超1.37%股份。
顾地科技：副董事长拟减持不超1.61%股份。
华创阳安：股东拟减持不超1%股份。
航发动力：股东终止认购证券投资基金，拟减持股份。
2.增持/回购
航民股份：控股股东增持逾400万股，拟继续增持。
3.股权
新元科技：中贤建设集团拟受让公司22%股份。
得利斯：控股股东拟转让29%股份，实控人将变更。
森源电气：控股股东等拟转让5.67%股份，引入国资战投。
红太阳：控股股东筹划转让部分股权给战略投资者。
4.其他
神雾环保：胜沃项目、港原项目、乌海项目等重点项目均已停工。
ST丰山：申请公司股票撤销其他风险警示。
长城汽车：10月份汽车销量11.50万辆，同比增4.48%。
中航善达：证券简称拟变更为“招商积余”，证券代码由“000043”变更为“001914”。
圣农发展：10月鸡肉销售收入11.69亿元，环比增17.19%。
立华股份：10月销售商品肉鸡销售收入8.73亿元，环比降7.24%。
傲农生物：10月生猪库存量27.9万头，同比增53.66%。
长生退：长春长生已经不抵债，且无重整、和解之可能，宣告破产。
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$ @今日话题 #科创板#