今日聚焦
昨天市场又缩量了，节前效应浓郁，距离五一还有三个交易日，节前可能就这个状态了，整体会比较无聊。不过就市场表现来看，近期亚太市场普跌，A股和港股表现就算不错了，当然这也要归功于之前跌的扎实。。
其中港股表现要更强一些，截至昨天，恒指四连阳了，除了南下内资在一直买买买外，外资的态度也有转变，外资机构最近普遍调高了对港股和A股市场的展望，目前看应该是用真金白银付诸行动了。
看好的理由很简单，就是经济复苏有预期、内部的zhi度环境开始改善、同时上市公司回报股东的风潮逐渐兴起。高盛更是直言不讳，表示如果A股的zhi度环境和上市公司治理环境能够趋近成熟市场，那么或有20%-40%的修复空间。
话糙理不糙，之前我们反复讨论中长期对中国股市不悲观的三点因素，无外乎就是宏观经济的稳健复苏、内部zhi度环境和上市公司风向的改善、以及全球市场和全资产品类的比价优势。
目前第三点已经是定数和必要条件；而第二点正在实施中，金融强国的时间戳已经扣下，很多实质性的政ce制du也在逐步披露，等待质变；
而第一点，关于经济层面的变化可谓是不确定性最大的，但我们今年也能看到特别国债和专项债的大幅发行，新质生产力的培育，设备以旧换新的提振，以及房di产政ce的逐步放开等等。
复苏的前景是光明的，但路途或是渐进式的，经J结构的切换难免有阵痛期，但也会带来新的结构性机遇，"创新"就是重要的题眼。
————
下面进入行业复盘时间：
1、银行：四大行涨累了，小弟城商行继续接力，板块内部玩起了权重搭台，成长唱戏。。总之银哥发威只要不带崩市场，就值得表扬。。
2、恒科：早盘气势如虹，奔着四连阳就去了，后来没顶住抛压收了个小星星。整固下挺好，劳逸结合才能行稳致远。
3、医药：弱弱的反弹一手，每当市场没啥可涨的或者心情好时，就会怜悯它一下。
4、电子：Q1国内手机出货量增速走高，和业内公司亮眼业绩形成呼应，但市场表现一言难尽，财报公布后，第一反应要么高位兑现，要么高开低走，要么冲高回落。。行业和风格的歧视已经写在脸上。。
5、消费：突破年线后就开始揉搓模式，期间回踩两次都守住了。等把均线熨平了，估计才会有进一步想法，毕竟现在就连茅哥都有分歧，面对放大镜市场，只有先面面俱到才敢琢磨上行空间。
6、新能源：天齐开板了，其他上游缓了一口气。。也要感谢亿纬和恩捷兄弟，让市场知道中下游日子过得其实还行。。
定投思考：昨天我继续2倍实盘跟投，最大的变化是再次暂停了恒科的定投，理由昨天文章写的比较清晰了，和上周四逆势加倍的道理是一样的。其余筹码，依然是按照三好原则进行了分配，力争每一车都做到精细化，最后分享一段写在发车逻辑中的内容吧：
定投着眼的是未来，但市场往往只活在当下，由此产生的情绪和流动性折价，推动了一个个左侧的机会，这就是我们要拾遗的筹码。
但这条路最难的一点，就是会长期不被速食文化的市场接纳和理解，需要当少数人，需要信念和勇气，以及科学合理的方式去坚持，类似长征，走头走到尾，必定会有人在过程中掉队。
另外还有一点甚至比长征还要困难，就是看不清终点，不知道胜利何时到来，也许是明天，也许是下周，也许是下个月，也许是明年。。所以难免会越走越慌，伴随着自我怀疑，这一点在此轮的历史性bear市中，体现的尤为明显。
如果让我用三个词语来点明定投的关键，那一定是"常识" "科学""信念" 。相信常识，用科学的方法，坚定走下去的信念，剩下的，交给时间。
———
热点新闻
1、国联证券正筹划通过发行A股方式收购民生证券控制权，今天起停牌，预计不超十个交易日。券商整合大戏开场了，昨天早上我还聊到，现在这个成交额券商很难有贝塔机会，整合预期的催化是震荡市的主要看点，没想到这就来了，今天重点跟踪券商的表现。
2、中国海油Q1净利润为397亿元，同比+23.7%，创历史同期新高。今年油价处于高位，叠加产量创新高，开年就赚了大钱。带着这个预期，同时又借着高股息的东风，股价高歌猛进，年内涨了26%。整体看，这份成绩单略超预期，今天看看市场如何反馈。
3、山西汾酒Q1净利润62.62亿元，同比+29.95%，这个表现不拉跨。在分红方面，去年分红53亿元，股利支付率51%，股息率1.78%。白酒是分红潜力较大的方向，汾酒去年已经有所提升，但还有空间，成长属性外，这也是值得关注的点。
4、陕西煤业Q1净利润46.52亿元，同比-32.69%。一季度煤价跌了不少，煤炭企业业绩出现下滑。煤炭作为红利资产的代表，本身也有产业周期的波动，从这个角度看，红利资产也并非绝对的低风险，所以在投资红利资产时，产业周期、股价绝对位置，都需要仔细的考量。
5、澜起科技Q1净利润2.23亿元，同比+1032.86%，落在了预报的上沿，符合预期。存储出业绩的基本没有差的，行业拐点确实很明显了，但映射股价走势上，有点一言难尽，打破资金的歧视，可能需要更多更坚实的业绩或信息出来。
6、万泰生物Q1净利润约1.26亿元，同比-89.9%。业绩拉胯的原因和前两天出业绩的智飞类似，二价疫苗受九价宫颈癌疫苗扩龄影响，销售不及预期。对于万泰来说，后面国产九价的落地进程，以及落地后带来的业绩增量就变得非常关键了。
7、爱尔眼科Q1净利润8.99亿元，同比+15.16%，这个业绩对应了跌了这么久的股价，谈不上差。在分红方面，去年分红14亿元，创历史新高，股利支付率41.53%。眼科赛道短期经历着阵痛，但从用眼的趋势来看，长期大方向应该还是向上的。
公司观察
数据来源：choice
【公司调研】
数据来源：choice
盘前必读
【隔夜数据】
数据来源：iFinD
【限售解禁】
数据来源：iFinD
早间原创不易，看完文章顺手点赞关注，就是对我们最大的鼓励了~
本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，喵点睛不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。