1:2019-2023年营收与利润复合增长分别是8%与3%，净利润增长落后于营收；
2：财务费用19年77亿，23年57亿，趋势性降低，负债率60% 降低了5%，好现象；
3：核电利用小时数7300-7600波动，5年间没有明显变化，台山电厂的问题估计很快得到修复；
4：核电营收年化复合增长4%，其中分别是上网量增长2%，销售电价复合增长2%，目前为止市场化销售并没有降低核电上网电价。
5建筑安装设计收入算集团内部工程承建关联交易，不赚钱。对公司整体影响也不大。
6：发电成本同步发电营收同样复合增长4%，其中核燃料占比25%，价格变化不大，可能是长协价的缘故，涨价对成本的影响没有体现出来；
7：现金流特别好，上下游抵消后，折旧摊销全部是自由现金流；但是全国核电继续大发展，公司将投资新的核电项目，分红提高有限，股息率还是4%，吸引力不大；
8：这个公司最关键就是ROE，5年来趋势下滑，在排除成本上涨，利用小时下滑，发电量，电价等因素后，发现最大原因是所得税比例提高，核电的税收优惠每5年开始从返还75%-70%-55%到0 ，因此随着运行时间延长，税收返还力度减小，将导致综合税率趋势性增长，从2019年的10.7%提高到目前的17%，估计将来很难降低。
9：综上，这个公司继续小幅增长问题不大，但是考虑到长期将维持9%的ROE ,当前价格不算特别有吸引力。$中广核电力(01816)$ $中国核电(SH601985)$ $中国广核(SZ003816)$
