$西藏药业(SH600211)$ 业绩预告绕来绕去不让人看明白,说白了就是减值减值减值,连续三年大额减值,管理层真够狠的,交易所监管铁拳即将来到。
好消息:
1.按三季度收入23.7亿,业绩预告全年31.4亿,即预计四季度收入7.7亿,说明反腐影响在减小,康哲的学术推广是正常路子,最大的担忧没了。
2.俄罗斯疫苗生产线没减值,估计是和成都诺恩合作上了。
坏消息:
1、公司斯微生物没收回本金7000万,按原评估值2.19亿,减值1.9亿,剩余价值2000万,斯微生物没有达成IPO目标完全应该按当初协议收回成本执行,可能没法收回了,不排除下一步破产清算,明年2000万也得计提损失。
2、依姆多再减值1.7亿,2021年剩下5800万美元,折算一下,又是对半砍掉,真有你的。
以上减掉3.6个亿利润。。。
如果剔除政府补贴1.6亿的非经常性损益,美元存款利息收益4000万,还原后的净利润水平应该是9.6亿左右。