最近看了一些$长春高新(SZ000661)$ 资料,初步的学习心得是,这家公司的经营稳健,有一定的护城河,行业信誉和市场形象良好,主要产品生产激素市场占有率领先,集采风险有限。为此,目前本人按计划调增持仓构成,适当减持了$上海莱士(SZ002252)$ 的持仓,买入建立了长春高新和$中概互联ETF(SZ159605)$ 的持仓,并将继续持仓向后二者倾斜。。。
长春高新的最近3年的经营成果,依托市场管理优势,大概率可以在未来几年保持稳定,并继续保持适度的成长。尤其可喜的,公司正不断加大创新投入,积极开拓新产品,这些可望在3年后注入新动力,为公司在金赛产品外,继续培养和开拓利润源头。
根据机构调研的综合判断,23年公司估值市盈率13倍,明年12倍,显著低于同类医药公司的估值,对于新生人口缩减的风险,可能在未来5年带来挑战,而在公司研发和发展看,这个挑战完全可能被新业务覆盖,不构成严重威胁。
本人觉得,长春高新的调整非常充分,现价具有极大投资价值,大概率在6个月中,重返200元-210元合理价位对应16倍-17倍估值,也就是,现价买入,6个月内获利将高于30%。相当于年化收益60%。对应与上海莱士现价的潜力,本人觉得胜率更高,确定性更好。