| 发布于: | 雪球 | 回复：34 | 喜欢：0 |
把我搞糊涂了，我以为低增长的就是股份行了，原来也有城商行啊，要看成长性，没有送股的话，应该看每股收益增长率、每股净资产增长率，江苏银行上市前的2015年是每股收益0.91元，每股净资产6.27元，同期招商银行2.29元、14.31元，兴业银行2.63元、15.1元(如果再往前退两年，2013年，招行2.30元、10.53元，兴业2.16元、10.49元，居然兴业都低于招行，每股收益招行2017年才超过兴业，每股净资产2021年才超过兴业)，2023年招行，已出快报，5.61元、36.71元，8年每股收益复合增长率为11.8%。每股净资产复合增长率为12.5%，假设江苏银行摊薄每股收益1.65元、净资产11.6元，兴业银行3.78元、34.38元，江苏银行每股收益复合增长率为7.7%，每股净资产复合增长率为8%，兴业每股收益复合增长率为4.6%、每股净资产复合增长率为10.8%，要说成长性，招行甩江苏银行几条街，每股收益复合增长率也就是2022年开始超过了兴业，每股净资产复合增长率与兴业相比差远了，在看得见的时间里可能超不过兴业。以后不再回复了，你也不要在我帖子下面推荐江苏银行了，路还很长，走着瞧，祝你好运。$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $江苏银行(SH600919)$
从基本面来看，招平宁兴是上市银行过去最优秀的代表，也算是银行股里面被基金报团的几个，当然招行和宁波银行被报团更深一些，这几年其他平庸的银行反而连续上涨，而招平宁兴也被基金报团拖累，进入调整的几年，经历2-3年的调整，也差不多算轻装上阵了，特别是兴业银行，大股东明目张胆的买了上百亿，基本上把基金被动减持的部分都吃掉了，这对于未来很多年兴业银行的市值管理是有帮助的，毕竟兴业银行是上市银行流通盘最大的，大股东增加持股比例对于抑制兴业银行大幅波动是有帮助的，未来可期。
这里所谓的被基金报团是相对其他银行股而言。
平安、兴业估值比大行低20%，这个定价错误太离谱了，回到平价就是25%的涨幅，目前兴业涨个50%，相对大行的成长性来说还是低估不少，把一二年的情况当作常态来线性推断公司的成长性，也就是A股的韭菜多，才会出现这种情况。